La observación fue hecha por Harold Hotelling (1895–1973) en su artículo "Estabilidad en la competencia" publicado en la revista científica Economic Journal en 1929.
El fenómeno opuesto es la diferenciación de producto, que suele considerarse como una ventaja en los negocios si se ejecuta adecuadamente.
[1] La ley de Hotelling es un modelo económico que analiza cómo las empresas toman decisiones estratégicas de ubicación y precio en mercados donde los consumidores están distribuidos en un espacio físico o conceptual.
[1] El modelo de Hotelling considera un mercado unidimensional (representado como una línea) en el que los consumidores están distribuidos uniformemente.
Las empresas compiten en este espacio ofreciendo un bien homogéneo y eligiendo su ubicación estratégica para maximizar la participación de mercado.