Desde finales de los años cincuenta, produjo una extensísima obra literaria, compuesta por novelas, poemarios, cuentos, ensayos y editoriales.

Obtuvo diversos galardones internacionales, como el Prix International Charles Veillon des Essais en 1983, el Heinrich Steffens Preis en 1986, Una Vita per la Letteratura en 1989, un John Simon Guggenheim Memorial Foundation Fellowship para poesía en 1994 y otros más.

En Estados Unidos trabajó como profesor en la Universidad de Texas en Austin, donde enseñó Filosofía y Escritura creativa hasta mayo del 2006 en que se jubiló.

Como consecuencia de ello, en Suecia está considerado como un escritor controvertido antes que como uno aceptado por el sistema cultural.

En mayo de 2009, Lars Gustafsson declaró que votaría por el Pirate Party en las elecciones al Parlamento Europeo.