Administrativamente se encuentra ubicada en el municipio de Rurrenabaque de la provincia del General José Ballivián en el oeste del departamento del Beni.
La laguna Azul tiene un perímetro costero de 3,3 kilómetros.
La laguna Azul está circundada por un bosque dominado por palma real.
En época seca se distinguen dos cinturones de vegetación en el palmar.
[1] La vegetación alrededor de la laguna corresponde al Bosque Amazónico Preandino, con temperaturas promedio anuales entre 24 y 27 °C y precipitaciones entre 1500 y 2400 mm anuales, concentrados principalmente entre noviembre y marzo.