[1]​[2]​[3]​ Su nombre proviene del mapudungun: montun (que significa vadear o balsear), y hue (lugar donde), por lo cual el significado sería «lugar o sitio para pasar con balsa».

[2]​ La angostura que separa a ambos lagos se formó en el Pleistoceno, producto de los deltas de los distintos afluentes (como el río Pucará, el río Nonthué, y el arroyo del Salto, entre otros).

Otro tributario importante es el río Chachín, que desemboca al oeste.

[3]​ El emisario es el río Hua-Hum, que nace al noroeste del lago Nonthué y continúa en Chile hasta llegar al océano Pacífico a través del río Valdivia.

El soberano británico determinó, entre otros asuntos, ceder el área a Argentina.