Está ubicado en el sector de Chanquín en el parque nacional Chiloé y junto con el lago Huillinco, al cual está unido por el estrecho Contento, forman la mayor cuenca lacustre del archipiélago de Chiloé.

[1]​: 26 Está conectado mediante arroyos al lago Tepuhueico y también a otras 38 subcuencas que forman su drenaje.

Sobre los lagos Natri, Tarahuín, Tepuhueico, Huillinco y Cucao existe, excepcionalmente, un acabado estudio de sus condiciones hidrográficas en el A study of the river basins and limnology of five humic lakes on Chiloé Island publicado en la Revista Chilena de Historia Natural en diciembre de 2003 por Oscar Parra, Stefan Woelf y Edilia Jaque Castillo.

[4]​: 564 Francisco Solano Asta-Buruaga y Cienfuegos escribió en 1899 en su obra póstuma Diccionario Geográfico de la República de Chile sobre el lago: El lago Cucao tiene una concesión acuícola.

Ese es el estado trófico del elemento en el cuerpo de agua.

Los estados hipereutrófico y eutrófico son estados no deseados en el ecosistema, debido a que los bienes y servicios que nos brinda el agua (bebida, recreación, higiene, entre otros) son más compatibles con lagos de características ultraoligotróficas, oligotróficas o mesotróficas.