Sede de un marquesado durante la Edad Moderna, a finales del siglo XIX comenzó su transformación económica y urbana, en la cual repercutió la llegada del ferrocarril Plasencia-Astorga en 1896.

Conquistado por Roma entre los años 29 a. C. y 19 a. C., el espacio que ocupa actualmente La Bañeza formó parte del Conventus Asturum, primero dentro de la provincia Tarraconense y, desde finales del siglo III, de la Gallaecia.

[6]​ Tras el ocaso del mundo romano, visigodos y suevos lucharon en los alrededores de la actual ciudad, en el despoblado de Hinojo, a mediados del siglo V, siendo la victoria para los godos.

De la fusión de ambos surge el primer mercado y dos parroquias, San Pedro (con los años trasladada a Santa María) y San Salvador, monasterio ofrecido al obispo San Genadio en el siglo X, a finales del cual es destruido por las tropas de Almanzor, siendo recuperado a principios del siglo XI.

[6]​ Al igual que el resto de la provincia, la ciudad sufrió las consecuencias de la ocupación napoleónica y los padecimientos durante las guerras carlistas.

[6]​ La inauguración del ferrocarril Plasencia-Astorga en 1896 fue el hecho más estimulante para el crecimiento de la ciudad, la cual se expandió hacia la vía, ocupando parte del espacio agrario existente, con almacenes, fábricas o talleres.

En los años 1920 la ciudad recibió un nuevo impulso con la instalación de la azucarera, afectando no solo a la ciudad sino también a la comarca, que suministraría desde entonces la materia prima.

En 1936 la ciudad sufrió las consecuencias de la Guerra Civil, la cual se cobró la vida del entonces alcalde Isaac Nistal Blanco junto a nueve personas más.

Hasta 1985 estuvo operativa estación de La Bañeza, perteneciente a la línea Plasencia-Astorga, inaugurada en 1896.

Por último, el sector agrícola generaba tan solo 88 empleos, un 2,4 % del total.

[5]​ Los terrenos municipales se distribuyen de la siguiente forma: herbáceos (50,45 %), pastos (8,32 %), forestales (5,61 %), leñosos (3,02 %) y otros usos (32,60 %).

[22]​[23]​ Su producción toma como materia prima la remolacha azucarera que obtiene en su mayoría de las comarcas leonesas del Páramo, Ribera del Órbigo y Maragatería, y de la comarca zamorana de Benavente y Los Valles.

En La Bañeza predomina el comercio tradicional, junto con alguna firma de nivel nacional.

La administración política del municipio se realiza a través de un ayuntamiento de gestión democrática, cuyos componentes se eligen cada cuatro años por sufragio universal.

Según lo dispuesto en la Ley del Régimen Electoral General,[24]​ que establece el número de concejales elegibles en función de la población del municipio, la corporación municipal está formada por 17 ediles.

[30]​ La Bañeza no cuenta con hospital propio, por lo que han de acudir a los centros situados en León.

Esta cuenta con una serie de programas municipales como discapacitados, drogodependencias, familia, infancia-ocio, juventud, mujer, participación social y personas mayores.

Entre los medios que ofrece está el CEAS, que cuenta con cuatro trabajadores sociales y un animador comunitario, aparte del trabajador social con el que cuenta el centro de salud de La Bañeza.

[35]​ Otros recursos disponibles en el municipio son siete residencias para personas mayores de carácter privado y el colegio Nuestra Señora del Valle, de atención a minusválidos y gestionado por la diputación de León.

[36]​ Núcleo del enclave mozárabe que más tarde dio origen a la ciudad, sus orígenes se remontan al siglo IX.

Fue reformada en época moderna, siendo de este momento la fachada plateresca y la torre.

Presenta planta basilical de tres naves, sufriendo algunas modificaciones en el siglo XVII.

Pocos años después se le añadió una torre hexagonal, con tejado de pizarra, y un carillón en el que cada hora suena el Himno de la alegría.

Junto a él se encuentra la capilla de la Vera Cruz, que alberga distintas tallas procesionales.

[45]​ La biblioteca pública Juan de Ferreras, cuyos orígenes se remontan a 1942 y que cuenta con varias salas de consulta, hemeroteca, zona infantil, audiovisuales y acceso a Internet,[46]​ y el centro cultural de las Tierras Bañezanas son otros espacios con los que cuenta la ciudad.

[47]​ A lo largo del año son numerosos los eventos culturales y festivos que tienen lugar en La Bañeza.

Además, cada sábado se instala en las calles de la ciudad el tradicional mercado semanal.

Respecto a prensa local, la ciudad cuenta con el semanario El Adelanto Bañezano, fundado en 1932, La Bañeza Hoy, fundado en 1999 e Ibañeza.es, el periódico digital de La Bañeza y comarca, los cuales ofrecen noticias locales y comarcales.

A partir de esta iniciativa se han establecido lazos con las siguientes localidades: