La ciudad se encuentra situada a ambas orillas del río Yeniséi.
La ciudad fue fundada por el gobernador o voevoda Andréi Dubenski en 1628 en la confluencia de los ríos Kacha y Yeniséi como bastión defensivo con el nombre de Krasny (Красный en ruso, que quiere decir bonito o rojo), tomando posteriormente el nombre de Krasny Yar (Красный Яр, que quiere decir barranco rojo).
Al final del mismo, en la ciudad se habían instalado industrias mecánicas y ferroviarias.
La ciudad también se había convertido en lugar de exilio para disidentes en la Rusia imperial.
Tras estos años de decadencia, la ciudad ha vuelto paulatinamente a recuperar su vitalidad.