Está emplazada entre las montañas de Bermio, Burino y Pieria, y distante unos 15 km del lago Polyfytos, que está a 708[1]​ metros sobre el nivel del mar.

Durante los siglos XVII y XVIII las transacciones comerciales con los países de Europa central permitieron la proseperidad económica e intelectual de Kozani.

Destacan varias iglesias, así como algunas mansiones señoriales del siglo XIX y su máxima atracción, el reloj de San Nicolás.

La región de Kozani es renombrada para la producción del griego macedonio azafrán (Krokos Kozanis).

Sitios de especial interés turísticos son la Iglesia de Agios Nikolaos del siglo XVII y la Biblioteca Municipal, que tiene manuscritos antiguos.