Estudió ciencia militar en Alemania, y fungió como Viceministro de Guerra en 1892.

En 1904, Kodama fue promovido a General de ejército, sin embargo, el Mariscal de Campo Ōyama Iwao le quiso encargar la Jefatura General del Estado Mayor del Ejército Manchuriano durante la Guerra Ruso-Japonesa.

Durante la guerra fue considerado como el genio que estaba detrás de la estrategia del ejército japonés, acción que fue comparada con el General Kawakami Soroki con la Primera Guerra Sino-Japonesa, diez años atrás.

El general Kodama fue ascendido rápidamente a los rangos de danshaku (barón), shishaku (vizconde) y hakushaku (conde), y su muerte por hemorragia cerebral, ocurrida en 1907, fue considerada una calamidad nacional.

A su muerte, el Emperador Meiji lo galardonó por vez primera en primer grado la Orden del Milano Dorado; posteriormente recibió el honor póstumo de ser un kami .