[4]​[5]​En 2005, la cadena quebró y se fusionó Sears, formando una nueva empresa bajo el nombre Sears Holdings Corporation, que se mantuvo hasta 2019, cuando entró de nuevo en bancarrota y Transform SR Brands LLC compró todos sus activos.

Kmart era conocida por sus en: Blue Light Specials, lit. 'Especiales del Luz Azul', que ocurrían cuando, sorpresivamente, un trabajador iluminaba con sirenas de policía una sección de la tienda, ofreciendo descuentos en la misma.

La sede mundial de Kmart estuvo inicialmente en Troy, Míchigan, y, tras su fusión con Sears, fue reubicada a Hoffman Estates, Illinois.

Continuó en esto por dos años, y en 1899, otra empresa con Charles J. Wilson, invirtiendo $8.000 en dos tiendas de "cinco y diez centavos", unade ellas en el centro de Detroit, Míchigan (para la cual negoció con McCrory).

Durante la Primera Guerra Mundial, Kresge decidió elevar el límite en los precios en sus tiendas a $1.

[10]​ La cadena siguió creciendo mucho, pasando de 257 tiendas en 1924 o a 597 en 1929.

La venta minorista después de la Segunda Guerra Mundial había cambiado mucho, y, con la migración masiva a los suburbios, Kresge cerró y fusionó muchas tiendas urbanas, disminuyendo su total de tiendas en 1954 a 616.

Descartó su logotipo anterior de una letra itálica K con la palabra mart en turquesa a favor de una letra K en rojo, con la palabra mart en escritura y contenida desde la misma.

La empresa también comenzó ofrecer productos en asociación con Martha Stewart, Kathy Ireland, Jaclyn Smith, Thalía, Sesame Street y Disney.

El "Blue Light Special" (lit. "Especial de la Luz Azul"), originalmente introducido en 1965,[17]​ fue retirado en 1991.

[18]​ La empresa reintrodujo el "Blue Light Special" en 2001, pero lo suspendió de nuevo en 2002.

El concepto fue brevemente revitalizado en 2005, aunque entonces Kmart no tenía planes para utilizarlo a plazo largo.

La disposición nueva se promocionó como tener pasillos más anchos, una selección mejorada, y mejor iluminación, y el nombre de la ciudad o pueblo se mostró debajo del logotipo nuevo de Kmart en la entrada.

Sin embargo, Kmart no podía pagar para un despliegue a gran escala.

[22]​ Lampert despidió las preocupaciones que la empresa menor estaría en desventaja, declarando que «El enfoque que una gran cantidad de personas tienen en el negocio de venta al por menor centra en la venta, pero ventas sin beneficios no le permiten a una empresa ser exitosa a largo plazo.»[23]​ Comenzó mejorar el balance general de la empresa reduciendo su inventario y costes y cerrando tiendas de bajo rendimiento.

[26]​ En 2006, Kmart comenzó remodelar tiendas a un diseño de prototipo centrado en el color naranja.

En octubre de 2009, se informó que Kmart y Martha Stewart Living Omnimedia no lograron llegar a un nuevo acuerdo.

Esto vino después de que Stewart hizo comentarios en CNBC que su línea en Kmart había deteriorada, particularmente después de la fusión entre Kmart y Sears.

El programa ayuda a los niños para asegurarse de que ellos viven más felizmente y saludablemente a través del soporte de March of Dimes, el St.

[42]​ Por ejemplo, la agencia informó que había descubierta tambores para almacenamiento de petróleo con etiquetas incorrectas en un centro en Falls, Pensilvania.

[44]​ En 1999 Kmart empezó ofrecer un servicio de Internet dial-up llamada BlueLight, que eventualmente se separó como una empresa independiente.

Fue un patrocinador de Newman/Haas Racing, que perteneció al actor Paul Newman y el corredor anterior Carl Haas.

Lake Speed obtuvo la primera victoria de Kmart en NASCAR en 1988 en el Darlington Raceway.

Más recientemente, en NASCAR, la tienda patrocinió el #60 No Fear Ford Fusion de Boris Said en 2006.

Nombrado por los "Blue Light Specials", por los cuales Kmart es muy bien conocida, Mr.

Bluelight es una bombilla parlante animada quien otorga a los clientes ideas para ayudarles en sacar el máximo provecho de sus experiencias con Kmart.

En el pasado, Kmart también tuvo una presencia mayor en Canadá, con la primera tienda de Kresge en ese país abriendo en 1929.

Una de estas tiendas fue el grande almacén MAJ en Národní Trída en Praga.

Estas tiendas eran una empresa conjunta entre Kmart y El Puerto de Liverpool,[45]​ una empresa mexicana que opera grandes almacenes de alta gama, como Macy's o Bloomingdales.

Nota: la tienda de Puebla todavía estaba en construcción cuando se produjo la venta.