Nació en Valparaíso, pero su crianza tuvo lugar en Viña del Mar, estudiando en las Monjas Inglesas.

[1]​ Partió a Santiago a los veinticinco años de edad, recién casada con el arquitecto y empresario Jorge Guzmán Iturra, con quien tuvo seis hijos.

[2]​ Su padre fue Eustaquio Bilbao Zumarraga, un inmigrante vasco de carácter fuerte, muy liberal,[3]​ y su madre, Pilar Antonia Mendezona Lecanda.

[4]​ Posteriormente estudió orientación familiar en el Instituto Carlos Casanueva, entidad en la cual ejerció como docente y directora.

En 1994 el presidente Frei Ruiz-Tagle la nombró ministra directora del Servicio Nacional de la Mujer,[5]​ cargo en el que permaneció hasta marzo de 2000, convirtiéndose, con ello, en la única persona del gabinete en acompañar al presidente durante todo su periodo.