Bishop nació en Cincinnati (Ohio) y fue criada en Detroit (Míchigan) antes de mudarse a Nueva York cuando tenía 16 años para estudiar ilustración en la New York School of Applied Design for Women.
A principios de los años 1920 también estudió y pintó en Woodstock (Nueva York).
Durante los años 1920 y los años 1930, Bishop desarrolló un estilo realista para pintar, generalmente representando a mujeres durante su rutina diaria en las calles de Manhattan.
Sus obras estaban influenciadas por Peter Paul Rubens y otros pintores neerlandeses a quienes Bishop descubrió durante sus viajes a Europa.
En 1932, empezó a exhibir sus trabajos más frecuentemente en las recién inauguradas Midtown Galleries, en donde expondría sus trabajos durante el resto de su carrera.