El ion yoduro, al ser un reductor débil, es fácilmente oxidado por otros elementos como el cloro para transformarse en yodo: Tiene un pH neutro (pH = 7) ya que el catión potasio y el anión yoduro son iones espectadores, por lo que no reaccionan con el agua, manteniéndose inalterado el pH.
El yoduro de potasio forma el anión triyoduro(I3−) al combinarse con yodo elemental.
A diferencia del yodo, los triyoduros son altamente solubles en agua, por lo que el yoduro de potasio aumenta considerablemente la solubilidad del yodo elemental en agua, que por sí solo se disuelve en muy bajas cantidades.
La síntesis del producto se realiza haciendo reaccionar yodo con hidróxido potásico.
Una sobreexposición al yoduro de potasio puede ser perjudicial para la glándula tiroides.