Los comienzos de la banda se remontan a 1977, pero fue en 1978 cuando el grupo —llamado entonces Flowers— tomó popularidad debido a su calidad musical y sus magníficas versiones de grupos o artistas como Marc Bolan, Lou Reed, T-Rex, David Bowie, Iggy Pop, The Kinks, Brian Eno y Roxy Music.
En octubre del mismo año, sale a la venta el primer álbum de Flowers, titulado Icehouse; el álbum fue colocado como el número 4 en todo el país por 45 semanas, y obtiene a la postre cuatro discos de platino en Nueva Zelanda y Australia.
En 1982, se lanza su segundo álbum, Primitive Man, un proyecto en solitario de Davies, quien fue el primero en usar una Linn Drum Machine en su país.
Conocido en el mercado europeo con el nombre de Love in Motion, fue el disco más valorado por la crítica especializada, con ventas de más de 600 000 copias solo en Australia, del que se extrae el sencillo exitoso «Hey, Little Girl» —el cual recuerda a Roxy Music—, que alcanza el puesto 31 en el Mainstreim Rock Chart en Estados Unidos, 31 en Reino Unido, top 10 en Países Bajos, Bélgica y Dinamarca, top 5 en Alemania, Austria, Nueva Zelanda y Australia, y número 1 en Suiza.
También los temas «Great Southern Land», número 5 en Australia, que con el paso del tiempo se ha convertido en una referencia obligada de la banda, y «Street Café», con buenos resultados, sobre todo en Europa, despertaron gran entusiasmo sobre los miembros de la banda —reestructurada para las próximas giras— y en especial para Davies, a tal punto que David Bowie los invita para que abran sus conciertos en el Reino Unido y Países Bajos.
[1] Los tres sencillos correspondientes a este álbum, «Taking The Town», «Don’t Believe Anymore» y «Dusty Pages», no lograron convertirse en hits más que en Australia; los dos primeros entraron en el top 30.
Big», «Cross The Border», «Paradise» y el ya mencionado «No Promises», que causó gran revuelo en Estados Unidos.
Davies había lanzado el álbum The Ghost of Time como solista semanas antes, en diciembre de 1999.
Davies venía trabajando desde 2001 en un álbum de la banda, el que se titularía Bi-polar Poems, con canciones como «Chemicals», «Surgery» y «Your God, Not Mine», que desde 2004 ya estarían disponibles en el sitio web oficial de Iva Davies & Icehouse.