Su actividad económica se inscribe eminentemente dentro del sector servicios, con la industria turística y el pequeño comercio, como ejes fundamentales.

El puerto de Ibiza, ubicado en una bahía natural, es el principal acceso por mar a la ciudad y a su vez es el acceso principal, junto al aeropuerto, para toda la isla.

La situación de la ciudad en la costa sureste de la isla hace que no se registren temperaturas destacables en cuanto valores absolutos por lo que se limitan a ser suaves.

Las estaciones de transición (primavera y otoño) son largas mientras que el verano, la época del año más calurosa y más larga a causa de la cercanía del continente africano.

Se calcula que en el siglo V a. C. la ciudad tenía entre 4000 y 5000 habitantes.

Esta etapa finalizó cuando Vespasiano la convirtió en municipio romano en el año 70, con el nombre de Municipius Flavius Ebusitanum y conocida normalmente como Ebusus.

Comenzó entonces un periodo de decadencia que duró casi toda la fase imperial romana hasta la llegada de los vándalos en el año 424, y su posterior ocupación por los bizantinos y árabes.

[cita requerida] Ibiza se hizo mundialmente conocida en los años sesenta, gracias al movimiento hippie.

[8]​ También destacan el Palacio Episcopal, el ayuntamiento (antiguo convento Dominico), la más importante necrópolis púnica del Mediterráneo y su puerto, activo desde la época fenicia.