Después estudió filología inglesa, filosofía y psicología en la Universidad de Stirling.

[10]​ Completó su primera novela The Hungarian Lift-Jet a los 16 años y su segunda novela TTR (también conocida como The Tashkent Rambler) durante su primer año en la Universidad de Stirling en 1972.

[13]​ Es una novela cuyos planteamientos entran dentro de la ciencia ficción (lugar del ser humano en el universo, el orden natural...) pero que transciende del género, siendo difícil encuadrarla, por su escritura, implicaciones y recursos.

Banks ha citado a Robert A. Heinlein, Isaac Asimov, Arthur C. Clarke, Brian Aldiss, M. John Harrison y Dan Simmons como sus influencias literarias del género.

En protesta por la misma, rompió su pasaporte y lo envió al 10 de Downing Street.

En sus obras alegaba que una economía de la abundancia hace viable la anarquía (por no decir inevitable).