Es similar al H2 en diseño, sin embargo dadas sus menores dimensiones y alto equipamiento tecnológico es considerado un todoterreno altamente capaz e incluso muchos medios estadounidenses lo consideran como uno de los mejores de su época, con capacidades incluso superiores que su competencia en un paquete muy lujoso por dentro.

GM y AM General desarrollaron la plataforma GMT345 especialmente para el H3, que es una versión extensamente modificada de la GMT355 que es utilizada en la Chevrolet Colorado y GMC Canyon, con las cuales solo comparte menos del 10% de sus componentes.

Cuenta con tracción permanente en las 4 ruedas (All wheel drive o AWD) que distribuye la tracción 40/60 con opción de bloqueo central que reparte 50/50 sin transferencia y una baja reductora de 2.64:1.

Dadas sus capacidades, el H3 ha recibido diversos premios de la prensa, y ha sido utilizado en diversas ocasiones como vehículo de competencia en carreras como la Baja 1000 donde Rod Hall ha obtenido resultados sobresalientes.

Gracias a su equipamiento tecnológico y su diseño, es considerado técnicamente más capaz que sus rivales, que incluyen al Jeep Wrangler y Grand Cherokee, Land Rover LR4 Discovery, entre otros.