Huanuni está situado a una altitud de 3.957 metros sobre el nivel del mar.

[1]​ [2]​ La ciudad se asienta en las faldas del cerro Posokoni que contiene ricos yacimientos de estaño y a cuyo alrededor gira la actividad económica de Huanuni desde inicios del siglo XX.

Allí, la única Ruta 6 asfaltada se ramifica hacia el sureste y llega a Huanuni después de otros 22 kilómetros.

Si bien muchos de los mineros continuaron trabajando por cuenta propia o en pequeñas cooperativas , el gobierno boliviano más tarde otorgó los derechos mineros en Huanuni a la compañía británica Allied Deals (más tarde, RBG Resources), que quebró en 2005.

Después de eso, la mina retrocedió al estado boliviano bajo la legislación actual.

Sin embargo, el gobierno boliviano consideró que estos paquetes son ilegales, ya que la privatización de la mina bajo el presidente Hugo Bánzer y su sucesor electo, Jorge Quiroga, no fue constitucional.