El Hospital Vargas fue una obra cumbre del gobierno Gomecista del presidente del Estado Táchira Eustoquio Gómez.
Su primera piedra fue colocada el 5 de julio de 1906 y tardaría 21 años en construirse.
Sustituye al Hospital San Juan de Dios ubicado entre las carreras 6 y 7 y las calles 12 y 13 que funcionó como ancianato al cese de sus actividades galenas.
Sus médicos más reconocidos fueron Domingo Semidey, Gonzalo Vargas, Roberto Villasmil, Francisco Romero Lobo y Félix Lairet, entre otros.
Dejó de funcionar en 1958 al crearse el Hospital Central de San Cristóbal.