Nacido en Přívoz, Imperio Austrohúngaro, en la actual República Checa, Löwenstein se inició en 1913 como director, utilizando el concepto de J. H. Groß, consistente en la combinación de cine y actuaciones teatrales representados en el Parque Adria-Ausstellung del Prater.
Así, rodó König Menelaus im Kino con los actores en el escenario delante de la pantalla e involucrando al público.
La idea se asumió en otras ocasiones a lo largo de la historia del cine.
Otra película sobre los Habsburgo rodada por él fue Kaiser Karl.
Hans Otto Löwenstein inventó el Ottoton-System para poder rodar cine sonoro, dirigiendo en 1929 la primera película Sonora de la cinematografía austriaca: G’schichten aus der Steiermark.