El hotel, que actualmente cuenta con 159 habitaciones, fue fundado por el hotelero suizo César Ritz, en colaboración con el chef Auguste Escoffier en 1875.

Se trató del primer hotel en Europa que ofreció un cuarto de baño, un teléfono y electricidad para cada habitación.

La suite más grande del hotel, llamada la Imperial, ha sido catalogada por el gobierno francés como un monumento nacional por derecho propio.

En el año 2000, la Princesa Margarita celebró su cumpleaños número 70 en el Ritz, cuyo hotel era su favorito, en compañía de la reina Isabel II, el príncipe Felipe, la reina madre, sus hijos, Lady Sarah Chatto y David Armstrong-Jones, su amigo y amante Roddy Llewellyn, y su mejor amiga, Lady Anne Glenconner, junto a su esposo.

En 1854, fue adquirido por los hermanos Pereire, quienes lo convirtieron en la sede de su institución financiera Crédit Mobilier.