Su nombre proviene del guaraní, significando tal vez valle desierto o río con rápidos.
Se demarcó 500 lotes, que variaban entre las 25 y 30 hectáreas.
Los primeros migrantes llegaron de las primeras colonias italianas del estado, provenientes principalmente de Caxias do Sul, Bento Gonçalves y Veranópolis, de modo que hacia 1896 la colonia contaba con 7000 habitantes, en su mayoría de origen italiano, aunque también los había alemanes, polacos, rusos y austriacos.
En 1897 fue creada la parroquia Santo Antônio, perteneciente a la diócesis de Porto Alegre, siendo el primer párroco el padre Antônio Pertile.
Debido al desarrollo y prosperidad alcanzado en el poblando, se creó el municipio el 11 de diciembre de 1903, teniendo como primer intendente al ingeniero Vespasiano Correa.