Era un derivado del Grumman C-1 Trader y entró en servicio en 1958.

El Tracer fue derivado desde el C-1 Trader, así mismo un derivado del avión antisubmarino embarcado S-2 Tracker, conocido como S2F bajo el sistema antiguo, apodado "Stoof" (Defectuoso).

[1]​ El E-1 presentaba alas plegables con un diseño muy particular para facilitar el almacenaje compacto a bordo de los portaaviones; a diferencia de los S-2 y C-1 en los que las alas se pliegan hacia arriba, el radomo en la parte superior del fuselaje requirió que los diseñadores del E-1 adoptaran una versión actualizada del sistema de ala plegable Sto-Wing patentada por Grumman, estrenada con su antiguo caza a hélice Grumman F4F-4 Wildcat[2]​[3]​ de principios de la Segunda Guerra Mundial, para plegar sus alas hacia atrás, a los lados del fuselaje.

El separar un objeto en movimiento de un fondo estacionario lo realiza el hardware adecuado.

El E-1B Tracer fue dado de baja del inventario ese mismo año.