Graham Watson nació en Rothesay, en la Isla de Bute, Escocia.

Fue educado en City of Bath Boys' School, aunque más tarde regresa a Escocia para estudiar en la Universidad Heriot-Watt de Edimburgo.

En 1988 empezó a trabajar para el banco HSBC en Londres y Hong Kong.

Su trabajo allí incluye tres meses con el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo.

Ahora es consejero del foro de asuntos públicos Asia Pacífico y está aprendiendo chino mandarín.