Su verdadero nombre era Elsie Evelyn Lay, y nació en Londres, Inglaterra.

Laye debutó en el teatro en agosto de 1915, interpretando a Nang-Ping en la obra Mr.

En los primeros años de su carrera actuó principalmente en la comedia musical y en la opereta, con obras como Going Up en 1918.

Trabajó en varias ocasiones junto a su segundo marido, el actor Frank Lawton, incluyendo su actuación en el sitcom de 1956 My Husband and I.

Evelyn Laye falleció en Londres a causa de una insuficiencia respiratoria en 1996.