Fue parte del longitudinal norte, correspondiente al segmento entre la estación Cabildo y la estación Limáhuida, siendo parte del trayecto interior del longitudinal norte.
Ya en 1910 existían los planos de extensión desde Cabildo y su estación hasta Limáhuida y la estación homónima, junto con la extensión hasta Las Cañas y su estación homónima.
[2] Sin embargo, la estación Palquico no se encontraba descrita en los planes originales de la línea,[3] sino que fue agregada al servicio en 1916.
[4] En esta estación comenzaba el tramo con cremallera que seguía hacia el norte hasta llegar a la estación Socavón.
[5][6] En 1923 fue construida una vivienda para alojar a maquinistas y fogoneros de la red.