Fue fundado el 10 de mayo de 1940[1]​ por los músicos Elena Waiss,[2]​ René Amengual,[3]​[4]​ Alfonso Letelier y Juan Orrego Salas,[5]​ Se convirtió en instituto profesional en 1989, y obtuvo su autonomía en 2004.

En aquella época la enseñanza privada se realizaba en la casa de los alumnos, lo que hacía muy poco apropiado el trabajo del músico.

El mismo año pasó a integrar la red de instituciones de Laureate International Universities,[10]​ a la que pertenecen otros institutos profesionales y universidades privadas chilenas.

La sede Bellavista, ubicada en Providencia, abrió sus puertas en marzo de 2014, siendo la primera escuela de danza en Chile en contar con 8 amplias salas acondicionadas para impartir las carreras que desarrolla y que requieren especificaciones especiales.

[11]​ La Escuela Moderna imparte planes de preuniversitario para estudiantes que quieran dedicarse a la música o danza: La institución cuenta con diversos talleres y cursos preparados para distintas edades: