Después de una educación preliminar,[1]​ Falckenstein entró en el Ejército prusiano como voluntario Jäger en 1813 durante la Sexta Coalición, distinguiéndose en Montmirail.

Mientras que el grueso del Ejército Prusiano invadía Sajonia y Bohemia para combatir al Imperio austríaco, las tropas de Falckenstein debían de hacer frente a los aliados de Austria: al norte del río Meno se encontraban las tropas de Hanóver y Hesse-Kassel, mientras al sur del Meno se encontraban las fuerzas de Baviera, Baden, Wurtemberg y Hesse-Darmstadt.

Las tropas hanoverianas y hessianas sistemáticamente destruyeron las líneas férreas durante su retirada, mientras que Falckenstein se retrasaba en perseguirlos, prefiriendo en su lugar dejar a sus tropas descansar en Hannover.

Moltke ordenó a Falckenstein acabar con el ejército hanoveriano, pero Falckenstein quería que la falta de suministros forzara al general Friedrich von Arentschildt y al rey Jorge V de Hanóver a rendirse.

Por causa de diferencias en el Estado Mayor Prusiano, fue obligado a renunciar al mando en favor del General Edwin von Manteuffel y en su lugar fue hecho Gobernador General de Bohemia.

Durante la guerra franco-prusiana de 1870-71, Falckenstein era Generalgouverneur der deutschen Küstenlande (Gobernador General de los Territorios Costeros Alemanes) y residió en Hanóver.

Organizó las defensas costeras alemanas y creó un cuerpo de voluntarios Seewehr (milicia naval).