El 25 de marzo de 2007 Tsang fue elegido por un Comité o Colegio Electoral (Election Committee) para ocupar el cargo por 5 años.

El hecho de que su anterior mandato interino fuera por solo dos años se debe a una decisión controvertida, y muy criticada en Hong Kong, de las autoridades chinas.

En una interpretación cuestionable de la Ley Básica de Hong Kong, las autoridades argumentaron que, al haber dimitido un jefe ejecutivo, su sustituto debería ocupar el cargo sólo durante el tiempo que le faltaba a su antecesor para completar el mandato.

Político carismático y aparentemente con más apoyo popular que su predecesor, desarrolló su carrera profesional en la administración británica de Hong Kong, y fue nombrado caballero comendador de honor de la Orden del Imperio Británico poco antes de la retrocesión de Hong Kong a China en 1997.

Además, ha mostrado en ocasiones ciertas simpatías por el movimiento democrático de Hong Kong y es católico practicante.