El nombre del concejo ya aparece documentado en la Edad Media bajo la forma Decanea.

[2]​[5]​ El río nace en el puerto de Cerredo y recorre el concejo en dirección noroeste con una pendiente muy prolongada salvando un desnivel de 600 metros en unos 18 km, aunque esta pendiente es mayor en los primeros 8 km donde desciende 400 metros en la zona denominada Las Adenas.

En este ecosistema habitan especies como el oso pardo, el corzo y el jabalí y en los ríos abundan las truchas, toda esta riqueza natural ha hecho que el concejo fuera declarado como parque natural de las Fuentes del Narcea, Degaña e Ibias y que su parte noroeste se integre en la Reserva de Muniellos.

Las relaciones con este concejo continuaron vigentes hasta la época moderna, siendo muy intensas aún hoy en día.

[9]​ El coto de Degaña y Cerredo que ocupaban parte de estas tierras pasaron por distintas manos, la familia Quiñones o la familia Queipo de Llano, que tuvieron continuos pleitos con las gentes del lugar por los abusos que fueron cometiendo estos señores feudales, pero el predominio señorial aún seguiría durante muchos años hasta finales del siglo XVIII y principios del XIX.

[9]​ En el siglo XX, durante la Guerra Civil, en Degaña e Ibias triunfa el Frente Popular debido a la influencia de las nuevas actividades mineras, siendo destruida la iglesia de la localidad que fue reconstruida al finalizar la guerra.

Su economía basada en la agricultura tradicional desapareció, debido a la explotación minera que impidió no sólo la emigración de la gente del concejo a otras zonas, sino que trajo al mismo a un pequeño número de personas del exterior, evitando el despoblamiento al que estaría condenado el concejo dado su aislamiento.

[15]​ Desde antes de la finalización del túnel ya está prevista la construcción de una autovía entre Ponferrada y La Espina, donde se uniría a la A-63 y que permitiría vertebrar todo el suroccidente asturiano atravesando el concejo y mejorando sustancialmente las comunicaciones, si bien aún no se han licitado proyectos ni destinado una inversión real a esta obra.

El actual alcalde es Oscar Áncares Valín del PSOE obteniendo la mayoría absoluta de los votos.