Davíð Stefánsson creció en el seno de una familia agrícola con sólidas bases culturales que le inculcó el amor hacia su tierra, su literatura y su folclor.
Escribió Munkarnir á Möðruvöllum ("Los monjes de Möðruvöllum) y en 1941 la novela Sólon Islandus (I - II), sobre Sölva Helgason, un vagabundo soñador del siglo XIX cuyas ambiciones intelectuales son frustradas por la sociedad.
En 1941, escribió el drama Gullna hliðið ("La puerta dorada"), en 1944, Vopn guðanna ("Armas de los dioses"), y en 1953 Landið gleymda ("el país olvidado").
La primera poesía de Stefánsson, incluyendo la mayor parte de sus temas folclóricos y sus canciones de amor, apareció en: En 1930 esas obras aparecieron en un solo volumen.
Su poesía tardía —en forma de sátira social, contra el capitalismo, la religión y los horrores de la guerra— se publicó en las siguientes obras: