Algunos estaban gravemente descapitalizados, otros aparentemente estaban prestando grandes sumas de dinero a altos ejecutivos, y al menos un financista no pudo probar de dónde sacó el dinero para comprar sus bancos en primer lugar".

El gobierno arrestó al menos a 16 banqueros y emitió más de 40 órdenes de arresto relacionadas con la corrupción para otras personas que habían huido del país.

[7]​ Así como este caso, hubo muchos importadores que obtenían falsamente dólares preferenciales que el gobierno retuvo el trámite como fue el caso de Alex Saab, sin embargo, la senadora colombiana Piedad Córdoba, actuó como facilitadora para descongelar un monto millonario en un banco venezolano y de algunos otros empresarios colombianos.

[3]​ Para la época muchos bancos y empresarios estaban haciendo mal uso del sistema cambiario CADIVI teniendo la oportunidad de ruletear grandes sumas de dinero entre el sistema bancario y el mercado negro, aprovechando las buenas relaciones con funcionarios del gobierno, entre ellos destacan Raúl Gorrín, Alex Saab, Piedad Córdoba y Alejandro Andrade.

para ese mes fueron siete instituciones afectadas los bancos Canarias, Pro Vivienda, Bolívar y Confederado, tres días después fueron cerrados Central Banco Universal, Banco Real y Baninvest,[13]​ Dijo en entrevistas con los medios:"Llamé al presidente y le dije que en estas condiciones preferiría renunciar para que no hubiera dudas sobre nuestra transparencia en esta investigación".