La colonia creció con la explotación forestal y un aserradero que industralizaba esta extracción.Los tres nombres con que se conoce a este municipio y la localidad derivan de dos nombres de la compañía colonizadora que le dio origen.Cuando esta se instala en los años 1930 llevaba el nombre de Madereras Argentinas Delicia Obrajes, abreviado Mado SRL.En el acceso por la Ruta Nacional 12 se puede observar el cartel "M. de Delicia" como indicativo del poblado.El municipio cuenta con una población de 5345 habitantes, según el censo del año 2001 (INDEC).
Área del municipio de Colonia Delicia en el departamento Eldorado; el punto grande es María Magdalena —sede del municipio— con su mancha urbana, el punto menor es la localidad de Puerto Mado.
