La ciudad y el cantón Guaranda, al igual que las demás localidades ecuatorianas, se rige por una municipalidad según lo estipulado en la Constitución Política Nacional.

El cantón se divide en parroquias que pueden ser urbanas o rurales y son representadas por las Juntas Parroquiales ante el Municipio de Guaranda.

Sobre el cuartel superior, enmarcando el conjunto central, están dispuestas nueve estrellas de cinco puntas.

En la parte media encontramos al Sol, generador de vida que con sus rayos dorados genera riqueza y cubre de oriente a poniente a todos los rincones del Cantón, donde sentaron sus plantas los indómitos guarangas, tomabelas y simiátugs.

En la parte central está ubicado el Escudo que se encuentra descrito en líneas anteriores.

Representando el horizonte amplio, que al unirse con un cielo de nobles aspiraciones y esperanzas, se refleja en nuestros ríos, cuyas aguas fecundizan a la campiña bolivarense, permitiendo la permanencia del hombre en la tierra en la que está abierto el surco prometedor que nos brinda el fruto para alimentar a nuestras vidas.

Sangre vigorosa, dignidad purificadora y firmamento de esperanzas, es la bandera del cantón Guaranda.

Se aprecia una leve superioridad en el número de habitantes del sexo femenino: 51.7% mujeres, 48,3% hombres.

Esto debido quizá a la alta migración que de este cantón ocurre, hacia otros destinos.

En el área urbana del cantón se encuentra concentrada un 20,7% de la población total.