Black Lizard es un astuto ladrón de joyas que intenta secuestrar a Sanae Iwase, la hija de un joyero como parte de un plan para robar el "Star of Egypt", un costoso diamante que posee la joyería.

A partir de ese momento surge una cómica rivalidad entre Black Lizard y Akechi, a medida que tratan de burlar y frustrar los planes del otro.

En el proceso, ambos adversarios desarrollan un sentimiento mutuo de respeto y afecto.

A pesar de los esfuerzos de Akechi, Black Lizard y sus secuaces secuestran a Sanae y obtienen el diamante.

Black Lizard lleva a Sanae a su guarida secreta en una isla remota, en la que posee una extraña colección de muñecas humanas desnudas.