Harrison comenzó a escribir la canción en 1969 y consideró grabarla para su triple álbum All Things Must Pass.
[4] Regresó a la canción en 1976,[6] momento en el cual ya se había separado de Boyd y estaba viviendo con Olivia Arias, su futura esposa.
Su eventual reunión constituó «el tan legendario "amor a primera vista"», según el autor Robert Rodríguez, y la pareja «se hizo inseparable».
[11] En I, Me, Mine, Harrison reconoció que al terminar la letra de «Beautiful Girl», la «relacionó con Olivia».
[15] Otras canciones de amor dedicadas a Olivia incluyen «Dark Sweet Lady» y «Your Love is Forever», ambas publicadas en el álbum George Harrison en 1979.