[12]​ Las fuerzas separatistas chechenas reconquistaron la ciudad en agosto de 1996, poniendo fin a la guerra.

Los combatientes chechenos tenían la ventaja de que estaban familiarizados con el terreno y mejor motivados.

Para destruir vehículos blindados rusos en Grozni había en promedio cinco o seis equipos de combate desplegados a nivel del suelo, en el segundo y tercer piso como así también en los sótanos.

Mientras los francotiradores y ametralladoras atacaban a la infantería de apoyo, los artilleros anticarro llevaban a cabo el ataque contra los vehículos blindados, por los costados, por arriba y por la parte posterior de estos.

Muchas veces los chechenos se infiltraron detrás de las líneas rusas atacándolos por la retaguardia o forzándolos al uso de artillería para luego retirarse y hacer que esta atacara, sin saberlo, a sus propios soldados en las líneas más avanzadas.

La Fuerza Aérea de Rusia en este momento también comenzó a bombardear las aldeas cercanas, incluso aquellas que eran anti-Dudayev y potencialmente prorrusas.

Cuatro columnas de blindados rusos estaban destinadas originalmente a moverse en un ataque repentino y coordinado y, tras haber derrotado a todas las fuerzas hostiles, se reunirán en el Palacio Presidencial en el centro de la ciudad.

Al este, unidades de la 104.ª División Aerotransportada del mayor general Vadim Orlov, no se unió a la 129.ª del Distrito Militar de Leningrado (MRR) cuando se trasladó a Grozni y fue derrotada retirándose al día siguiente sin cumplir con su misión.

Al amanecer la 131ª Brigada Motorizada del Rifle (MRB) avanzó hacia la estación de trenes.

Los soldados supervivientes se refugiaron en el interior de la estación, a la que los chechenos pronto prendieron fuego.

El conductor al darse cuenta de su error dio la vuelta pero fue emboscado por los chechenos con armas antitanque y solo 13 soldados sobrevivieron para ser tomados prisioneros.

De acuerdo con Masjádov, unos 400 tanques vehículos blindados rusos fueron destruidos durante la batalla.

Esas negociaciones se llevó a cabo en el centro de la ciudad sin la ayuda del gobierno ruso y al mismo tiempo bajo el bombardeo de la artillería propia.

Muchos generales fueron despedidos después por su pobre desempeño en el ataque de Año nuevo.

Esto incluyó el uso masivo de armas incendiarias por parte del ejército ruso.

La lucha fue muy costosa y duró dos semanas mientras se preparaba la toma del Palacio Presidencial de Grozni.

Los chechenos enfrentaron los rusos nuevamente y aunque los pisos superiores del edificio se incendiaron resistieron el ataque.

Hacia mediados de enero, hubo intensos combates a 100 o 200 metros del palacio.

A medida que la resistencia chechena se quedaba sin municiones, alimentos y agua, les resultó cada vez más difícil resistir.

El 18 de enero, las fuerzas rusas lanzaron un masivo bombardeo por aire y tierra.

Según estimaciones, los cohetes golpeaban el palacio a un ritmo de uno por segundo.

Para los próximos dos días, los rusos cancelaron sus bombardeos para recoger a los muertos y heridos en las calles.

A pesar de que Masjádov lanzó todas sus fuerzas disponibles en su contra, incluidos sus tres tanques, no lograba detener la ofensiva.

[10]​ Anatol Lieven, quien también estaba en Grozni durante la batalla, en su libro Chechnya, puso sus estimaciones más bajas de alrededor de 5.000 civiles muertos, unos 500 más murieron por los bombardeos rusos antes a la batalla.

Los observadores internacionales de la Organización para la Seguridad y la Cooperación en Europa describió las escenas como una "catástrofe inimaginable", mientras que el canciller alemán Helmut Kohl describió los hechos como "una locura".