Su creador fue Tony Couch, un supervisor de minas de fosfatos que había estado trabajando en la Isla de Navidad durante cuatro años.
Consiste en un paño dividido en dos mitades por su diagonal descendente (desde el lado del mástil).
La mitad superior es de color verde y la inferior azul.
En el triángulo o división azul figuran cinco estrellas blancas que representan la Constelación de la Cruz del Sur que también aparece en la bandera australiana.
El color azul de la bandera simboliza el Océano Índico que rodea a la isla, el color verde, la vegetación de la misma, y el amarillo o dorado del círculo, la historia de la minería de fosfatos de la isla.