El correo fue establecido en 1924 y la ciudad fue incorporada alrededor de 1980.
En 1989, Kevin Christopherson batió un récord mundial de vuelo con deslizador montándolo durante 462 kilómetros desde Bairoil hasta Dakota del Norte.
Bairoil está situado en las coordenadas 42°14′23″N 107°33′33″O / 42.23972, -107.55917.Según el United States Census Bureau, la ciudad tiene un área total de 2.3 km², todos terrestres.
Según el censo del 2000, había 97 personas, 42 hogares y 30 familias que residían en la ciudad.
Los varones tenían una renta mediana de $ 38.125 contra los $ 26.667 para las hembras.