[3]​ Como derivación de las mismas, en 1281 aparece ya la forma Baguila Fuente,[4]​ más parecida al actual Babilafuente, que habría evolucionado desde dichos topónimos con que aparece mencionada la localidad en la documentación del siglo XIII.

Están clasificadas por su composición química, como aguas bicarbonatadas sódicas litinicas - bicarbonatadas alcalinas y diuréticas, conteniendo una cantidad de litina muy superior a otras muchas que gozan de gran reputación.

La especialización localizadora de las aguas, bicarbonatadas, sódicas, lítinicas, está en los cálculos, ya sean biliares, vesicales o renales.

Evita y en muchos casos provoca la eliminación de los cálculos o bien su lenta disolución.

Hoy día se mantiene este título como meramente honorífico sin ningún género de privilegios.

Avanzando en la historia de Babilafuente, se puede decir que la villa fue vendida a Don Rodrigo Maldonado, señor de Babilafuente y Avedillo, pasando posteriormente a su descendiente, el comunero Don Pedro Maldonado.

La economía del municipio gira en torno a la agricultura, la ganadería y los servicios, existiendo establecimientos de turismo rural, así como un balneario cuyo aprovechamiento de aguas mineromedicinales se remonta al año 1752.