Durante dos años, el ingeniero noruego Gotfred Sætersmoen llevó a cabo un estudio sobre el desarrollo de la electricidad hidráulica en la región.
Un proyecto de una tal amplitud podría ser económicamente muy interesante si la electricidad pudiera ser utilizada rápidamente, pero el consumo eléctrico del país no aumentaba lo bastante rápido como para que el proyecto fuera viable.
La central está situada el río Þjórsá, que bordea por el sur la montaña Búrfell.
La presa desvía a este río hacia el oeste, en el lago artificial de Bjarnalón.
Finalmente el agua se libera cerca de Hjálparfoss y retoma su curso habitual.