Su nombre se debe por su ubicación en terreno de consistencia arenosa.

En 1855, quedó constituido como aldea y anexado a Olanchito.

En 1856, definitivamente quedó constituido como municipio.

[3]​ Teguajal aldea de Arenan rica en materia prima como jugadores que han salido a jugar en la liga nacional de nuestro país y como el desarrollo económico es nuestra aldea que tiene el diciembre una gran feria navideña del 20 al 6 de enero.

Aldeas: 7 (2013)[4]​ Caseríos: 53 (2013) Taguajal es la aldea más grande del municipio de arenal cuya gente es muy agradable que tiene un beneficio económico que es la hidroeléctrica el yaguala la cual ha venido a generar empleo y es la aldea con mejor economía en el municipio de Arenal.