La tasa de intercambio es un término utilizado en la industria de las tarjetas de pago para describir una tarifa que se paga entre bancos por la aceptación de transacciones basadas en tarjetas. Por lo general, en el caso de las transacciones de venta o de servicios, se trata de una tarifa que el banco del comerciante (el "banco adquirente") paga al banco del cliente (el " banco emisor ").
En una transacción con tarjeta de crédito o débito , el banco emisor de la tarjeta en una transacción de pago deduce la tarifa de intercambio del monto que paga al banco adquirente que maneja una transacción con tarjeta de crédito o débito para un comerciante. El banco adquirente luego paga al comerciante el monto de la transacción menos la tarifa de intercambio y una tarifa adicional, generalmente más pequeña, para el banco adquirente o la organización de ventas independiente (ISO) , que a menudo se conoce como tasa de descuento , tasa adicional o transferencia. Sin embargo, para las transacciones de retiro de efectivo en cajeros automáticos , las tarifas las paga el banco emisor de la tarjeta al banco adquirente (para el mantenimiento de la máquina).
Estas tarifas son fijadas por las redes de tarjetas de crédito, [1] y son el componente más grande de las diversas tarifas que la mayoría de los comerciantes pagan por el privilegio de aceptar tarjetas de crédito, representando entre el 70% y el 90% de estas tarifas según algunas estimaciones, aunque los comerciantes más grandes suelen pagar menos como porcentaje. Las tarifas de intercambio tienen una estructura de precios compleja, que se basa en la marca de la tarjeta, las regiones o jurisdicciones, el tipo de tarjeta de crédito o débito, el tipo y tamaño del comerciante que la acepta y el tipo de transacción (por ejemplo, en línea, en la tienda, pedido telefónico, si la tarjeta está presente para la transacción, etc.). Para complicar aún más las tablas de tarifas, las tarifas de intercambio suelen ser una tarifa plana más un porcentaje del precio total de la compra (incluidos los impuestos). En los Estados Unidos, la tarifa promedia aproximadamente el 2% del valor de la transacción. [2] En la UE , las tarifas de intercambio están limitadas al 0,3% de la transacción para tarjetas de crédito y al 0,2% para tarjetas de débito, mientras que no hay límite para las tarjetas corporativas. [3]
En Estados Unidos, los emisores de tarjetas ganan más de 30.000 millones de dólares anuales en concepto de tasas de intercambio. Las tasas de intercambio cobradas por Visa [4] y MasterCard [5] ascendieron a 26.000 millones de dólares en 2004. En 2005, la cifra fue de 30.700 millones de dólares, lo que supone un aumento del 85% en comparación con 2001.
Este pago puede financiar diversas recompensas y descuentos, [6] algunos de los cuales comenzaron a principios de los años 1980, cuando se debatió si los precios en efectivo y a crédito debían ser obligados por ley a dar una ventaja a quienes pagaban en efectivo. [7]
Las tarifas de intercambio las establecen las redes de pago como Visa y MasterCard.
La primera tarjeta de crédito fue emitida en 1914 por Western Union . [8] [9] Los orígenes de la tasa de intercambio son un tema de cierta controversia. A menudo se supone que se desarrollaron para mantener y atraer una combinación adecuada de emisores y adquirentes a las redes bancarias. Sin embargo, la investigación del profesor Adam Levitin del Centro de Derecho de la Universidad de Georgetown indica que las tasas de intercambio se diseñaron originalmente como un método para que los bancos evitaran la usura y las leyes de veracidad en los préstamos. [10] Por lo general, la mayor parte de la tasa va al banco emisor. Las tasas de intercambio de los bancos emisores se extraen del monto cobrado por los comerciantes cuando envían transacciones de crédito o débito para pago a través de sus bancos adquirentes. Los bancos no esperan ganar una cantidad significativa de dinero con los cargos por pagos atrasados y los cargos por intereses de los clientes solventes (que pagan en su totalidad cada mes), y en cambio obtienen sus ganancias con la tasa de intercambio que se les cobra a los comerciantes. [11]
Las situaciones en las que, en el caso de transacciones en efectivo, la tasa de intercambio se paga del emisor al adquirente, a menudo se denominan intercambio inverso. [12]
Las tasas de intercambio se establecen en diferentes niveles por diversas razones. Por ejemplo, una tarjeta de crédito premium que ofrece recompensas generalmente tendrá una tasa de intercambio más alta que las tarjetas estándar. [13] Las transacciones realizadas con tarjetas de crédito generalmente tienen tasas más altas que las realizadas con tarjetas de débito con firma, cuyas tasas a su vez suelen ser más altas que las transacciones con tarjetas de débito con PIN. Las ventas que no se realizan en persona (también conocidas como transacciones sin tarjeta presente), como por teléfono o por Internet, generalmente están sujetas a tasas de intercambio más altas que las transacciones con tarjetas presentadas en persona. Esto se debe al aumento del riesgo y las tasas de transacciones fraudulentas. Es importante señalar que el intercambio es un estándar de la industria al que están sujetos todos los comerciantes. Está establecido para alentar la emisión y atraer a los bancos emisores para que emitan una marca en particular. Un intercambio más alto es a menudo una herramienta para que los esquemas alienten la emisión de su marca en particular. [14] Un cambio propuesto en 2022 en las tasas de intercambio, al alentar el uso de múltiples redes de tarjetas, fue criticado por ser probable que reduzca la detección de fraudes. [15]
Para un ejemplo de cómo funciona el intercambio, imaginemos que un consumidor hace una compra de 100 dólares con una tarjeta de crédito. Por ese artículo de 100 dólares, el minorista obtendría aproximadamente 98 dólares. Los 2 dólares restantes, conocidos como descuento para comerciantes [16] y comisiones, se dividen. Alrededor de 1,75 dólares irían al banco emisor de la tarjeta (definido como intercambio), 0,18 dólares irían a la asociación Visa o MasterCard (definido como contribuciones) y los 0,07 dólares restantes irían al proveedor de la cuenta comercial del minorista. Si una tarjeta de crédito muestra el logotipo de Visa, Visa recibirá los 0,18 dólares, lo mismo ocurre con MasterCard. Las contribuciones de Visa y MasterCard se fijan en el 0,1100% del valor de la transacción, y la contribución de MasterCard aumenta al 0,1300% del valor de la transacción para el volumen de crédito al consumidor y a las empresas en transacciones de 1.000 dólares o más. En promedio, los tipos de cambio en los Estados Unidos son de 179 puntos básicos (1,79%, 1 punto básico es 1/100 de un porcentaje) y varían ampliamente entre países. En abril de 2007, Visa anunció que aumentaría su tipo en un 0,6% hasta el 1,77%. [17] [18]
Según una encuesta realizada en enero de 2007 por Harris Interactive , sólo alrededor de un tercio del público había oído hablar de las tarifas de intercambio; una vez que se les explicó, el 90% dijo que el Congreso de los Estados Unidos "debería obligar a las compañías de tarjetas de crédito a informar mejor a los consumidores" sobre la tarifa. [19]
En los últimos años, las tasas de intercambio se han convertido en un tema controvertido, [20] objeto de investigaciones regulatorias y antimonopolio. Muchos grandes comerciantes como Wal-Mart tienen la capacidad de negociar los precios de las tasas, [21] y si bien algunos comerciantes prefieren efectivo o tarjetas de débito con PIN, la mayoría cree que no es realista negarse a aceptar las tarjetas de la red principal de tarjetas. Esto es así incluso cuando las tasas de intercambio que aplican exceden sus márgenes de ganancia. [22] Algunos países, como Australia, han establecido tasas de intercambio significativamente más bajas, aunque según un estudio de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental de los Estados Unidos , los ahorros que disfrutaron los comerciantes no se trasladaron a los consumidores. [23] Las tasas también son objeto de varias demandas judiciales en curso en los Estados Unidos.
Los reguladores de varios países han cuestionado la determinación colectiva de las tasas y tarifas de intercambio como posibles ejemplos de fijación de precios . Los grupos de comerciantes en particular, incluida la Merchants Payments Coalition y Merchant Bill of Rights, con sede en Estados Unidos, también afirman que las tarifas de intercambio son mucho más altas de lo necesario, [24] señalando el hecho de que, si bien la tecnología y la eficiencia han mejorado, las tarifas de intercambio se han más que duplicado en los últimos 10 años. [ ¿cuándo? ] Los bancos emisores argumentan que la reducción de las tarifas de intercambio resultaría en mayores costos para los titulares de tarjetas y reduciría su capacidad para satisfacer las recompensas en tarjetas ya emitidas.
Un estudio de políticas públicas realizado en 2010 por la Reserva Federal concluyó que el aspecto del programa de recompensas de las tasas de intercambio da como resultado una transferencia monetaria no trivial de los hogares de bajos ingresos a los de altos ingresos. La reducción de las tasas a los comerciantes y las recompensas de las tarjetas probablemente aumentaría el bienestar del consumidor. [25]
La Merchants Payments Coalition lucha por un sistema de comisiones por tarjetas más competitivo y transparente que sirva mejor a los consumidores y comerciantes estadounidenses por igual. [26] Debido a que las comisiones por deslizamiento están ocultas, los consumidores no pueden sopesar los beneficios y los costos asociados con la elección de una forma particular de pago. Se propone eliminar las comisiones ocultas por deslizamiento como un medio para hacer realidad un sistema de mercado abierto para los pagos electrónicos. [27]
La demanda antimonopolio sobre tarifas de intercambio de tarjetas de pago y descuentos para comerciantes es una demanda colectiva presentada en Estados Unidos en 2005 por comerciantes y asociaciones comerciales contra Visa , MasterCard y numerosas instituciones financieras que emiten tarjetas de pago. La demanda se presentó debido a la fijación de precios y otras prácticas comerciales supuestamente anticompetitivas en la industria de las tarjetas de crédito. En noviembre de 2012, el juez que supervisa el caso aprobó preliminarmente un acuerdo propuesto, pero la mayoría de los demandantes nombrados se opusieron y muchos prometieron no participar en el acuerdo.
En diciembre de 2013, el juez del Tribunal de Distrito de Estados Unidos John Gleeson aprobó un acuerdo por 7.250 millones de dólares. [28] El acuerdo reduce las tarifas de intercambio para los comerciantes y también protege a las compañías de tarjetas de crédito de demandas sobre el tema en el futuro. [29]
Las audiencias del Senado en los Estados Unidos se han centrado en el secreto que rodea a las tarifas de intercambio y las reglas de operación de las tarjetas. En 2006, Visa y MasterCard publicaron algunas tarifas e informes resumidos de sus reglas de tarjetas, aunque continúa la presión para que publiquen los documentos completos. En enero de 2007, el presidente del comité bancario del Senado, Chris Dodd, citó las tarifas de intercambio en una audiencia sobre las prácticas de la industria de las tarjetas de crédito y nuevamente en marzo las tarifas fueron criticadas por el senador Norm Coleman . [30] En enero de 2007, el presidente de Microsoft, Bill Gates, citó las altas tarifas de intercambio como una razón importante por la que Microsoft cree que no puede ser competitiva en micropagos en línea .
En marzo de 2007, MasterCard anunció que iba a cambiar su estructura de tarifas, dividiendo el nivel inferior, "básico", de las tarjetas de crédito en dos nuevos niveles. El Wall Street Journal informó [31] que el documento que describe el cambio "hace que sea difícil determinar si las nuevas tarifas, en promedio, están aumentando". El portavoz de MasterCard, Joshua Peirez, dijo que la nueva estructura "nos permite tener una forma más sofisticada de dividir nuestra cartera de tarjetas de crédito", mientras que la asesora general de la Federación Nacional de Minoristas, Mallory Duncan, dijo: "Están fijando el precio de cada nivel al máximo absoluto que pueden para poder maximizar sus ingresos".
El 19 de julio de 2007, el grupo de trabajo antimonopolio del Comité Judicial de la Cámara de Representantes celebró la primera audiencia para estudiar la cuestión específica de las tasas de intercambio. Duncan, de la NRF, testificó, al igual que los representantes de la industria de las tarjetas de crédito. El presidente del subcomité, John Conyers , que encabeza el panel, dijo: "Si bien llego a la audiencia con una mente abierta, creo que la carga de la prueba recae sobre las compañías de tarjetas de crédito para asegurarle al Congreso que el aumento de las tasas de intercambio no está perjudicando a los comerciantes y, en última instancia, a los consumidores". [32]
El 1 de octubre de 2010 entró en vigor la Enmienda Durbin como una adición de último momento a la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor de 2010. Como resultado, los bancos han comenzado a limitar los incentivos ofrecidos con sus productos de cuentas corrientes, y algunos han anunciado que comenzarían a cobrar a sus clientes una tarifa por el uso de las tarjetas. [33]
Ese mismo mes, Visa y MasterCard llegaron a un acuerdo con el Departamento de Justicia de Estados Unidos en un caso antimonopolio centrado en la cuestión de la competitividad en el mercado de intercambio. Las empresas acordaron permitir a los comerciantes que exhibieran sus logotipos rechazar ciertos tipos de tarjetas u ofrecer a los consumidores descuentos por usar tarjetas más baratas. [34]
En 2002, la Comisión Europea eximió las tasas de intercambio multilateral de Visa del artículo 81 del Tratado CE, que prohíbe los acuerdos anticompetitivos. [35] Sin embargo, esta exención expiró el 31 de diciembre de 2007. En el Reino Unido, MasterCard ha reducido sus tasas de intercambio mientras está siendo investigada por la Oficina de Comercio Justo.
En enero de 2007, la Comisión Europea publicó los resultados de una investigación de dos años sobre el sector bancario minorista. El informe se centra en las tarjetas de pago y las tasas de intercambio. Al publicar el informe, la Comisaria Neelie Kroes dijo que "el nivel actual de tasas de intercambio en muchos de los sistemas que hemos examinado no parece justificado". El informe pedía que se estudiara más a fondo la cuestión. [36]
El 19 de diciembre de 2007, la Comisión Europea emitió una decisión por la que prohibía la aplicación de la tasa de intercambio multilateral de MasterCard para las transacciones transfronterizas con tarjetas de débito y crédito de consumo de las marcas MasterCard y Maestro. La Comisión concluyó que esta tasa violaba el artículo 81 del Tratado CE, que prohíbe los acuerdos anticompetitivos. [37] MasterCard ha recurrido la decisión de la Comisión ante el Tribunal de Primera Instancia de la UE; mientras la apelación está pendiente, MasterCard ha derogado temporalmente sus tasas de intercambio multilaterales.
El 26 de marzo de 2008, la Comisión Europea abrió una investigación sobre las tasas de intercambio multilateral de Visa para las transacciones transfronterizas dentro del EEE, así como sobre la norma "Respetar todas las tarjetas" (según la cual los comerciantes deben aceptar todas las tarjetas Visa válidas). [38]
Las autoridades antimonopolio de los Estados miembros de la UE, excepto el Reino Unido, también están investigando las tasas de intercambio de MasterCard y Visa. Por ejemplo, el 4 de enero de 2007, la Oficina de Competencia y Protección del Consumidor de Polonia multó a veinte bancos con un total de 164 millones de PLN (unos 56 millones de dólares) por fijar conjuntamente las tasas de intercambio de MasterCard y Visa. [39]
En marzo de 2015, el Parlamento Europeo votó a favor de limitar las tasas de intercambio al 0,3% para las tarjetas de crédito y al 0,2% para las tarjetas de débito, [3] lo que posteriormente se promulgó en virtud del Reglamento (UE) 2015/751 con efecto a partir del 8 de junio de 2015. [40] Los límites se aplican únicamente a las tarjetas personales cuando existe un intermediario, no a las tarjetas emitidas a empresas ni a las tarjetas emitidas por American Express. [41]
En 2003, el Banco de la Reserva de Australia exigió que las tasas de intercambio se redujeran drásticamente, de aproximadamente el 0,95% de la transacción a aproximadamente el 0,5%. [ cita requerida ] Un resultado notable ha sido la reducción del uso de tarjetas de recompensa y el aumento del uso de tarjetas de débito. Australia también eliminó la regla de "sin recargo", una política establecida por las redes de tarjetas de crédito como Visa y MasterCard para evitar que los comerciantes cobren una tarifa por el uso de la tarjeta de crédito al titular de la misma. Un recargo mitigaría o incluso superaría el descuento del comerciante pagado por este, pero también haría que el titular de la tarjeta fuera más reacio a utilizar la tarjeta como método de pago. Australia también ha realizado cambios en las tasas de intercambio de las tarjetas de débito y ha considerado abolir las tasas de intercambio por completo. En febrero de 2016, se promulgó la Ley de modificación de la competencia y el consumo (recargos por pago) de 2016. [42]
En 2006, la Comisión de Comercio de Nueva Zelanda inició procedimientos contra Visa y MasterCard, alegando que las tasas de intercambio constituyen una fijación de precios y dan lugar a una reducción sustancial de la competencia. [43] Poco antes de que el caso judicial comenzara en otoño de 2009, la demanda se resolvió extrajudicialmente; se prohibió la "regla de no recargo", lo que permitía a los minoristas trasladar el coste de las transacciones de MasterCard y Visa al cliente, y se permitió a los emisores de tarjetas fijar sus propias tasas de intercambio, dentro de un límite máximo establecido por Visa o MasterCard. [44] Todos los emisores de tarjetas MasterCard en Nueva Zelanda anunciaron que cobrarían la tasa máxima. [45] La Comisión publicó un informe en 2013 en el que revisaba el resultado del acuerdo, mostrando que muchos comerciantes estaban pagando tasas más altas por aceptar tarjetas de crédito que antes del acuerdo. [46] En 2020, el Gobierno de Nueva Zelanda anunció planes para regular el sistema de pagos bancarios para reducir las tasas de servicio a los comerciantes sobre las tasas de tarjetas de débito y crédito, para alinearlas más con las de otros países, en particular Australia. [47]
Las comisiones, que representan aproximadamente entre el 1 y el 3 por ciento de cada compra, se envían al banco del titular de la tarjeta para cubrir los costos y promover la emisión de más tarjetas Visa.