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Análisis financiero

El análisis financiero (también conocido como análisis de estados financieros , análisis contable o análisis de finanzas ) se refiere a una evaluación de la viabilidad, estabilidad y rentabilidad de un negocio , subnegocio o proyecto .

Lo realizan profesionales que elaboran informes utilizando ratios y otras técnicas, que hacen uso de información extraída de estados financieros y otros informes. Estos informes suelen presentarse a la alta dirección como una de sus bases para la toma de decisiones empresariales. El análisis financiero puede determinar si una empresa:

Análisis a nivel de empresa

Los analistas financieros a menudo evalúan los siguientes elementos de una empresa:

  1. Rentabilidad : capacidad de generar ingresos y mantener el crecimiento tanto a corto como a largo plazo. El grado de rentabilidad de una empresa suele basarse en el estado de resultados , que informa sobre los resultados de las operaciones de la empresa;
  2. Solvencia : su capacidad para pagar sus obligaciones con los acreedores y otros terceros a largo plazo;
  3. Liquidez : su capacidad de mantener un flujo de efectivo positivo , al tiempo que se satisfacen las obligaciones inmediatas;
  4. Estabilidad : capacidad de la empresa para permanecer en el negocio a largo plazo, sin tener que soportar pérdidas significativas en el desarrollo de sus actividades. Para evaluar la estabilidad de una empresa es necesario utilizar tanto el estado de resultados como el balance general, así como otros indicadores financieros y no financieros.

Tanto el 2 como el 3 se basan en el balance general de la empresa , que indica la situación financiera de un negocio en un momento determinado.

Técnicas

Los analistas financieros a menudo comparan ratios financieros (de solvencia , rentabilidad , crecimiento, etc.):

La comparación de ratios financieros es sólo una forma de realizar un análisis financiero. Los analistas financieros también pueden utilizar el análisis porcentual, que consiste en reducir una serie de cifras como porcentaje de una cantidad base. [1] Por ejemplo, un grupo de partidas se puede expresar como un porcentaje de los ingresos netos. Cuando los cambios proporcionales en la misma cifra durante un período de tiempo determinado se expresan como un porcentaje, se conoce como análisis horizontal. [2]

El análisis vertical o de tamaño común reduce todos los elementos de un estado de resultados a un "tamaño común" como porcentaje de un valor base que facilita la comparación con otras empresas de diferentes tamaños. [3] Como resultado, todos los elementos del estado de resultados se dividen por las ventas y todos los elementos del balance general se dividen por los activos totales. [4]

Otro método es el análisis comparativo, que proporciona una mejor manera de determinar tendencias. El análisis comparativo presenta la misma información correspondiente a dos o más períodos de tiempo y se presenta en paralelo para facilitar el análisis. [5]

Desafíos teóricos

Los ratios financieros se enfrentan a varios desafíos teóricos:

Véase también

Notas

  1. ^ Kieso, DE, Weygandt, JJ y Warfield, TD (2007). Contabilidad intermedia (12ª ed.). Hoboken, Nueva Jersey: John Wiley & Sons, pág. 1320ISBN 0-471-74955-9 ​
  2. ^ Kieso, et al., 2007, pág. 1320
  3. ^ Kieso, et al., 2007, pág. 1320
  4. ^ Ehrhardt, M., Brigham, E. (2008). Finanzas corporativas: un enfoque centrado (3.ª ed.). pág. 131 ISBN 978-0-324-65568-1 
  5. ^ Kieso, et al., 2007, pág. 1319
  6. ^ Razones financieras

Enlaces externos