Préstamo moroso

Préstamo que es poco probable que se reembolse

Un préstamo moroso ( NPL ) es un préstamo bancario que está sujeto a retrasos en el pago o que es poco probable que el prestatario lo reembolse en su totalidad. Los préstamos morosos representan un gran desafío para el sector bancario, ya que reducen la rentabilidad. ^[1] A menudo se afirma que impiden que los bancos presten más a empresas y consumidores, lo que a su vez ralentiza el crecimiento económico , aunque esta teoría es discutida. ^{[2] [3]}

En la Unión Europea , la gestión de los préstamos dudosos resultantes de la crisis financiera mundial de 2008 se ha convertido en un tema políticamente delicado, que culminó en 2017 con la decisión del Consejo Europeo ^[4] de encargar a la Comisión Europea que lanzara un plan de acción para abordar NPL. El plan de acción apoya el fomento de un mercado secundario para préstamos dudosos y la creación de empresas de gestión de activos (también conocidas como bancos malos ). En diciembre de 2020, este plan de acción fue revisado a raíz de la crisis pandémica de COVID-19 . ^[5]

Definición

Los préstamos morosos generalmente se reconocen según los siguientes criterios: ^{[6] [7]}

• Los pagos de intereses y capital están vencidos por 90 días o más
• Al menos 90 días de pagos de intereses han sido capitalizados, refinanciados o retrasados ​​mediante acuerdo.
• Los pagos tienen menos de 90 días de retraso, pero hay otras buenas razones para dudar de que los pagos se realicen en su totalidad.

Retos y dificultades para resolver los préstamos dudosos

En general, la gestión de los préstamos dudosos se ve dificultada por diversos motivos:

• Falta de una definición estándar y aceptada de préstamos dudosos y falta de marcos de presentación de informes sólidos
• Falta de una metodología de valoración estándar mediante la cual las instituciones financieras puedan provisionar las pérdidas derivadas de la resolución de préstamos dudosos.
• Incentivos para que los bancos y las instituciones financieras subestimen sus préstamos dudosos para evitar el riesgo reputacional de enfrentar mayores costos de financiación en los mercados financieros.
• Falta de voluntad de los bancos para vender préstamos dudosos debido a los costos asociados con tal ejercicio, lo que podría aumentar las pérdidas de los préstamos dudosos. Esto, a su vez, podría perjudicar su adecuación de capital.
• Normas de protección al consumidor ^{[8] [9]}

Respuesta política y modelos de gestión de préstamos dudosos

Hay dos enfoques principales para abordar los préstamos dudosos:

• Un enfoque descentralizado implica regular a los bancos para que tomen medidas para prevenir y resolver los préstamos dudosos en sus carteras de préstamos, por ejemplo, legislando normas contables para obligar a los bancos a provisionar pérdidas futuras, o estableciendo marcos legislativos y otras medidas para fomentar un mercado secundario. para préstamos dudosos. ^[10] En este enfoque, se deja a los bancos solos para gestionar sus propios préstamos incobrables otorgándoles incentivos, poderes legislativos o ventajas contables o fiscales especiales.
• Un enfoque centralizado adopta la forma de una organización/agencia central, como un " banco malo " (también llamado "compañía de gestión de activos").

En la práctica, ambos enfoques pueden usarse simultáneamente, como lo ilustra el plan de acción de la Comisión Europea sobre préstamos dudosos, ^{[11] [12]} mientras que algunos autores han argumentado que las crisis sistémicas generalmente requieren un enfoque más centralizado. ^[13]

Las medidas proactivas para abordar los préstamos dudosos incluyen:

• Imponer más transparencia en la presentación de informes sobre préstamos dudosos por parte de los bancos
• Marco contable (como IFRS9)
• Supervisión Prudencial de los bancos, incluidos los niveles de requisitos de capital y colchones.
• Incentivos proactivos para que los bancos ofrezcan indulgencia a los consumidores en dificultades y otros mecanismos de alivio de la deuda ^{[14] [15]}
• Creación de Sociedades de Gestión de Activos (AMC) o bancos malos ^[16] . Estas empresas utilizan fondos públicos o bancarios para eliminar los NPA de los libros bancarios. Por ejemplo, la Korea Asset Management Corporation compró hasta el 80% de los préstamos incobrables a tipos de mercado tras las crisis asiáticas.
• Fomentar mercados secundarios para préstamos dudosos que puedan ofrecer el mecanismo y la liquidez necesarios para cancelar los préstamos incobrables. Muchas empresas ven una oportunidad de negocio en la compra de préstamos dudosos. Comprar préstamos dudosos de instituciones financieras con descuento puede ser un negocio lucrativo. Las empresas pagan del 1% al 80% del préstamo total y se convierten en propietarias legales (acreedores). El descuento depende de la antigüedad del préstamo, garantizado/no garantizado, edad del deudor, deuda personal/comercial, área de residencia, etc.
• La titulización de préstamos dudosos (es decir, agrupar una gran cantidad de préstamos dudosos en un producto financiero conjunto, como un bono garantizado o un título respaldado por activos) puede ayudar a preservar el valor de mercado del paquete de préstamos dudosos a un nivel más cercano a su valor económico nominal o real, reduciendo así la Costo de venta de préstamos dudosos para los bancos. ^[17]
• Gobierno Corporativo

Préstamos morosos en el contexto de la crisis pandémica del COVID-19

Aunque en 2020 se ha producido una disminución real de los préstamos morosos, se espera que la cuestión represente un desafío importante para la industria bancaria en la era posterior al COVID-19. ^{[18] [19] [20]} El BCE ha advertido que la cantidad de préstamos dudosos en la eurozona podría alcanzar hasta 1,4 billones de euros en préstamos dudosos, ^[21] sin embargo, la literatura académica sugiere que el aumento futuro de los préstamos dudosos se verá impulsado principalmente por la ritmo de la recuperación económica tras la COVID-19 y, en particular, el nivel de desempleo. En el contexto de la crisis de la COVID-19, la desactivación de las moratorias de pago de la deuda y el aplazamiento de impuestos también probablemente provoquen un aumento de los préstamos dudosos. ^[22]

Para prepararse para la probable nueva ola de préstamos dudosos, el presidente del Consejo de Supervisión del BCE, Andrea Enria, ha propuesto la creación de un banco malo europeo ^{[23] [24] [25]} y ha impuesto una prohibición a la distribución de dividendos por parte de los bancos, ^{[26 ]} en un intento de presionar a los bancos para que aborden proactivamente los préstamos dudosos. ^[27] El BCE también ha indicado que trabajará en el desarrollo de una plataforma "estilo Amazon" que permita a los bancos e inversores negociar préstamos dudosos en un mercado secundario. ^[28]

Mientras tanto, la Comisión Europea revisó su plan de acción en diciembre de 2020 ^[29] centrándose en acelerar el fomento de un mercado secundario para préstamos dudosos y ofrecer apoyo a las empresas nacionales de gestión de activos. La propuesta fue recibida con críticas por parte de grupos de la sociedad civil. ^{[30] [31]}

Préstamos inmobiliarios morosos (NPPL)

Se ha descubierto que los préstamos inmobiliarios morosos provocan crisis bancarias. ^[32] La necesidad de identificar las relaciones entre los factores macroeconómicos y los préstamos dudosos había sido crucial para que los gobiernos y las instituciones financieras monitorearan la economía y adoptaran las políticas o decisiones necesarias para controlar y reducir el número de préstamos dudosos en el sistema financiero. Se sabía que la crisis económica causada por un aumento de los préstamos dudosos en un país determinado se extendía a otras economías, como se vio en la crisis de las hipotecas de alto riesgo en los Estados Unidos de América. Durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo, la Comunidad Económica de la ASEAN (AEC) ha atravesado períodos difíciles de préstamos hipotecarios volátiles y la cuestión de los préstamos hipotecarios sigue siendo un desafío importante entre los países miembros de la ASEAN. Las primeras investigaciones sobre préstamos dudosos estuvieron dominadas por los procedimientos internos y los atributos específicos de los bancos prestamistas a la hora de aprobar, controlar y monitorear los préstamos para garantizar que permanezcan activos y no deteriorados. En los últimos años, las investigaciones demostraron que los préstamos inmobiliarios representaban el mayor porcentaje de préstamos dudosos en países como Malasia y Estados Unidos. ^[33] Esto había reorientado la investigación sobre cómo las condiciones macroeconómicas afectan los préstamos inmobiliarios morosos.

Ver también

• Comité Narasimham sobre Reformas del Sector Bancario
• Incumplimiento (finanzas)
• nombre

Referencias

1. "Định nghĩa khoản vay không hiệu quả NPL". ¿Qué es la morosidad? . 2023-06-28 . Consultado el 6 de julio de 2023 .
2. Angelini, Paolo (12 de abril de 2018). "Préstamos morosos y mecanismo de asignación de crédito". VoxEU.org . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
3. Schäfer, Larisa (2016). "Perdonar pero no olvidar: el comportamiento de los bancos relacionales cuando las empresas están en dificultades". www.ebrd.com . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
4. "Conclusiones del Consejo sobre el plan de acción para hacer frente a los préstamos dudosos en Europa". www.consilium.europa.eu . Consultado el 15 de febrero de 2021 .
5. "Plan de acción: abordar los préstamos morosos (NPL) después de la pandemia de COVID-19". Comisión Europea - Comisión Europea . Consultado el 15 de febrero de 2021 .
6. "Aclaración y elaboración de las cuestiones planteadas en la reunión de diciembre de 2004 del Grupo Asesor de Expertos del Grupo de Trabajo Intersecretarial sobre Cuentas Nacionales" (PDF) . FONDO MONETARIO INTERNACIONAL. Junio ​​de 2005. {{cite journal}}: Citar diario requiere |journal=( ayuda )
7. "¿Qué son las provisiones y la cobertura de préstamos morosos (NPL)?". Banco Central Europeo - Supervisión Bancaria . 2020-12-20 . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
8. "Las deudas incobrables generan buenos beneficios, pero ¿cuáles son los costos sociales?". democracia abierta . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
9. "Fondos buitre en Irlanda". Justicia financiera Irlanda . 22/06/2016 . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
10. "Administradores de crédito, compradores de crédito y recuperación de garantías: fomento de los mercados secundarios para préstamos morosos (NPL) y facilitación de la recuperación de garantías - Think Tank". www.europarl.europa.eu . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
11. "Plan de acción: abordar los préstamos morosos (NPL) después de la pandemia de COVID-19". Comisión Europea - Comisión Europea . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
12. "Préstamos morosos: votación sobre las normas de la UE para la venta de préstamos dudosos a terceros". Parlamento Europeo . 2021-01-14 . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
13. Ayadi, Rym (2017). Extracción de activos heredados: ¿una herramienta exitosa para la reestructuración bancaria? : Estudiar . Parlamento Europeo. ISBN 978-92-846-0609-2. OCLC  1013925272.^{[ página necesaria ]}
14. "La financiarización de las deudas en dificultades en Europa". Vigilancia financiera . 2020-06-19 . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
15. Philipponnat, Thierry (15 de febrero de 2021). "Rescatar a las personas, no a los bancos". Vigilancia financiera . Consultado el 15 de febrero de 2021 .
16. "Utilización de AMC para abordar los préstamos morosos heredados de la eurozona". Economía europea . 2017-07-05 . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
17. Bruno, Brunella; Lusignani, Giuseppe; Onado, Marco (2017). "Por qué necesitamos romper los tabúes sobre los préstamos morosos de los bancos europeos 56". Economía europea (1). Roma: 113-121. hdl : 11565/3999448 . ProQuest1933125268  .
18. Gual, Jordi. "La recuperación post-COVID-19: ¿qué desafíos y hoja de ruta para la industria bancaria?, Notas de política de SUERF.:. SUERF - El Foro Europeo de Dinero y Finanzas". SURF.ORG . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
19. Banco Mundial, 2020, COVID-19 y resolución de préstamos morosos en la región de Europa y Asia Central
20. Ratnovski, Lev (27 de mayo de 2020). "COVID-19 y préstamos morosos: lecciones de crisis pasadas" (71). {{cite journal}}: Citar diario requiere |journal=( ayuda )
21. Enría, Andrea (12 de octubre de 2020). "Entrevista con Handelsblatt". {{cite journal}}: Citar diario requiere |journal=( ayuda )
22. Jakob De Haan, Préstamos morosos: ¿diferente esta vez? Resolución sobre préstamos dudosos tras la COVID-19, Parlamento Europeo, marzo de 2021
23. Enria, Andrea (26 de octubre de 2020). "BCE: la UE necesita un 'banco malo' regional'". Tiempos financieros . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
24. Carrascosa, Antonio (22 de diciembre de 2020). "Un banco malo europeo: ¿una herramienta necesaria para la estabilidad financiera?". Junta Única de Resolución . Consultado el 15 de febrero de 2021 .
25. ""Un banco malo debe ser parte de nuestra caja de herramientas para resolver los desafíos bancarios"". Il Sole 24 ORE (en italiano). 18 de septiembre de 2020 . Consultado el 15 de febrero de 2021 .
26. Banco Central Europeo (15 de diciembre de 2020). "El BCE pide a los bancos que se abstengan o limiten los dividendos hasta septiembre de 2021". {{cite journal}}: Citar diario requiere |journal=( ayuda )
27. Banco Central Europeo (28 de enero de 2021). "El BCE pide a los bancos que aborden el riesgo crediticio y mejoren la eficiencia". {{cite journal}}: Citar diario requiere |journal=( ayuda )
28. Scuffham, John O'Donnell, Matt (23 de septiembre de 2020). "Exclusivo: el BCE traza un mercado al estilo de Amazon para evitar la caída de la deuda de Wall Street por el COVID". Reuters . Consultado el 15 de febrero de 2021 .{{cite news}}: Mantenimiento CS1: varios nombres: lista de autores ( enlace )
29. "Respuesta al coronavirus: abordar los préstamos dudosos (NPL) para permitir a los bancos apoyar a los hogares y empresas de la UE". Comisión Europea - Comisión Europea . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
30. "Los 'préstamos morosos' de la Comisión Europea planean dejar a los consumidores vulnerables a los 'fondos buitre'". www.beuc.eu. ​Consultado el 14 de febrero de 2021 .
31. "Navidad anticipada para los bancos europeos: los rescates públicos volverán a ser la norma". Vigilancia financiera . 2020-12-16 . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
32. Tham, Kuen Wei (2022). "Implicaciones dinámicas del PIB, tipos de interés, impuestos, ingresos, inversiones extranjeras directas, precios de la vivienda en préstamos inmobiliarios en mora". Revista internacional de análisis y mercados de la vivienda . 15 (5): 1122-1144. doi :10.1108/IJHMA-07-2021-0078. S2CID  244229109.
33. Tham, Kuen-wei (2021). "Los préstamos inmobiliarios dudosos y su originación en el sistema de financiación inmobiliaria". Revista Internacional de Ciencias de la Propiedad . 11 (1): 35–59. doi : 10.22452/ijps.vol11no1.3 .