Una pensión privada es un plan en el que los individuos contribuyen de forma privada con sus ingresos , lo que luego les pagará una pensión después de la jubilación . Es una alternativa a la pensión estatal . Por lo general, los individuos invierten fondos en planes de ahorro o fondos mutuos , administrados por compañías de seguros . A menudo, las pensiones privadas también están a cargo del empleador y se denominan pensiones ocupacionales . Las aportaciones a planes de pensiones privados suelen ser deducibles de impuestos .
La primera evidencia de pagos de pensiones proviene del Imperio Romano en el siglo I a.C., pero los inicios de las pensiones privadas se remontan al siglo XIX. El primer plan de pensiones privado en EE.UU. fue creado en 1875 por American Express Co. [1] Pero el crecimiento de personas cubiertas por pensiones privadas fue relativamente lento. En 1950, sólo el 25 por ciento de los empleados en el campo no agrícola estaban previstos en algún sistema de pensiones privado. [1] [2] [3]
A principios de la década de 2000, los gobiernos de los países desarrollados redujeron la cantidad de dinero para garantizar la seguridad de las pensiones. Como consecuencia, los productos individuales y patrocinados por los empleadores se vuelven más populares. La mayoría de estos tipos de pensiones privadas invierten en los mercados financieros , lo que conlleva algunos riesgos e incertidumbre. Por ejemplo, puede ser la diferencia horaria entre la fecha de celebración del contrato y el flujo de ingresos en el futuro o una tasa de rendimiento muy baja si el administrador de pensiones decidiera invertir en productos de ahorro de bajo riesgo. Generalmente se introduce un sistema de pensiones de tres pilares . El primer pilar está relacionado con las pensiones estatales , el segundo con las pensiones complementarias y el tercero con las pensiones individuales (privadas) voluntarias. [4]
Una de las pensiones privadas más utilizadas es el plan de aportación definida . Cada participante tiene su propia cuenta individual. Las contribuciones a esta cuenta las realiza el empleador de un participante como parte de su salario. Cada participante elige algunos fondos mutuos , acciones u otros valores para invertir esta cantidad de dinero. El retorno de esta inversión se acredita o deduce continuamente de la cuenta de un individuo. El dinero de este plan no se puede retirar sin penalización hasta la edad de jubilación del participante . [5]
Otra posibilidad en EE.UU. es el Plan de Beneficios Definidos . Este plan paga una cierta cantidad de dinero al momento de la jubilación independientemente de la edad del participante. El beneficio mensual depende del número de años trabajados, el salario en el momento de la jubilación y la tasa de acumulación. Un Plan de Beneficios definido puede estar financiado o no financiado. En un plan de capitalización se crea el fondo especial para invertir las aportaciones de los empleadores y participantes. El retorno de la inversión es variable, por lo que no hay garantías de algún nivel de ingresos futuros. En un plan sin fondos, no hay fondos para pagar beneficios. Los beneficios a pagar se cubren con aportes al plan o con algunos activos. [5]
En el Reino Unido existen dos posibilidades principales: cómo conseguir dinero adicional para la pensión estatal . En el caso de las pensiones laborales , el plan de ahorro para la jubilación lo gestiona un empleador. Una parte de su salario se ingresa automáticamente en el plan de pensiones cada día de pago. [6]
La segunda posibilidad del ahorro privado para el retiro es el uso de una pensión personal (también llamada “Pensiones Privadas”). [7] Este tipo de pensión la gestionan los propios asegurados. Hay dos tipos de pensiones personales: la pensión de las partes interesadas , en la que se exige que cumplan algunos límites gubernamentales, y las pensiones personales de inversión propia, en las que los participantes toman decisiones por sí mismos sobre la inversión en su fondo de pensiones. [8]
La Ley de Pensiones de 2012, modificada en 2014, exige que todos los empleadores inscriban automáticamente a sus trabajadores en un Plan de Pensiones en el Lugar de Trabajo con la opción de optar por no participar y volver a inscribirse. [9]
Ambos tipos de pensiones privadas comparten características similares. La cantidad de dinero que los participantes reciben al jubilarse depende de cuánto han aportado, cuánto tiempo han tenido la pensión privada, su estado de salud y qué tan bien han funcionado las inversiones del fondo de pensiones. Además, se ofrecen desgravaciones fiscales a los participantes en pensiones privadas. [10]
En Alemania existen tres tipos de planes de pensiones privados reconocidos por el gobierno alemán: Riester Rente , Rürup Rente y Private Altersvorsorge . Todos siguen la estrategia del gobierno alemán de reducir las pensiones garantizadas por el Estado. [11] Estos planes los ofrecen empresas de seguros y están sujetos a la aprobación de la Autoridad de Pensiones alemana. Sólo los planes de pensiones aprobados califican para el tratamiento fiscal beneficioso. [12]
Los planes de pensiones de Alemania son planes híbridos de beneficios definidos con un resultado mínimo garantizado y un resultado basado en el mercado que depende del desempeño de las inversiones subyacentes. Estos planes son flexibles en su estrategia de inversión siempre que cumplan con las expectativas establecidas por el gobierno de recibir un tratamiento fiscal beneficioso. Todos los planes tienen exención fiscal del impuesto sobre las ganancias de capital y del impuesto sobre la renta de dividendos durante la fase de acumulación del plan. [13]
Riester Rente está diseñado para personas con bajos ingresos y familias que pagan impuestos sobre la renta y los salarios alemanes, empleados que contribuyen al seguro público de jubilación, funcionarios públicos y más. Es necesario aportar al menos 60 euros al año para conseguir subvenciones gubernamentales. Para obtener el máximo apoyo gubernamental, el participante debe pagar al menos el 4% de sus ingresos anuales. Es posible ahorrar como máximo 2.100 euros al año. El importe de las subvenciones gubernamentales oscila entre 154 euros y 300 euros dependiendo del cumplimiento de algunas condiciones. Este plan está regulado por el Gobierno alemán. El participante debe tener al menos 60 años para poder retirar el dinero. Todo el dinero que aportas al sistema de pensiones está garantizado. [12] Debido a esta garantía, Riester Rente se limita a invertir en inversiones seguras y de bajo rendimiento.
Rürup Rente , que lleva el nombre de Bert Rürup , está destinado principalmente a personas con una carga fiscal elevada , pero todo el mundo puede participar. No hay subvenciones estatales. Sin embargo, se proporciona una desgravación del impuesto sobre la renta sobre las contribuciones a este plan, además de la desgravación fiscal relacionada con este plan. Rürup Rente ofrece una pensión vitalicia garantizada. El pago de la pensión no puede comenzar antes de cumplir 62 años. [12]
Private Altersvorsorge está diseñado para todos los que prefieren pagos flexibles. Tiene menos ventajas fiscales a cambio de restricciones gubernamentales mínimas. Debe mantenerse durante al menos 12 años y pagarse después de los 62 años para poder reclamar los beneficios fiscales sobre el pago. Los planes flexibles se pueden pagar como una suma global (todo de una vez) o como un ingreso de por vida. Los fondos del contrato también se pueden heredar. El dinero se puede retirar en cualquier momento antes de los 62 años, pero si se hace, estará sujeto a impuestos completos sobre las ganancias de capital. [14]
Hay dos planes ocupacionales complementarios obligatorios: ARRCO ( Association des régimes de retraites complémentaires ) para trabajadores ejecutivos y AGIRC ( Asociación general de instituciones de retraite des cadres ) para trabajadores no ejecutivos, donde los empleados y los empleadores tienen que cotizar. Si el participante no contribuye todo el tiempo, sus tasas de pensión son más bajas. Los beneficios se pueden pagar a partir de los 60 años, generalmente en forma de anualidades . [15]
A continuación, hay dos planes de pensiones voluntarios: el plan de pensiones ocupacional capitalizado – PERCO ( Plan d'épargne retraite ) y el plan de ahorro para la jubilación individual – PERP ( Plan d'épargne retraite populaire ). [14]
En PERCO, los empleadores tienen que ofrecer varios fondos de inversión a los empleados con diferentes carteras . Los empleados pueden ahorrar como máximo una cuarta parte de su salario bruto anual. Para los empleadores es obligatorio cotizar, pero no se establece el monto mínimo. La cantidad máxima ahorrada en un horizonte anual es de 5.149 euros entre el total de aportaciones patronales y laborales. No es posible utilizar el dinero antes de la jubilación. Las aportaciones realizadas por los empleados están sujetas al impuesto sobre la renta , pero no el retorno de la inversión y los beneficios de jubilación. [14]
PERP es una forma de aportaciones a pensiones individuales que proporciona ingresos adicionales durante la jubilación. Las condiciones de frecuencia y cuantía dependen del plan de seguro de pensiones. El asegurador está obligado a garantizar un aumento progresivo del nivel mínimo de prestaciones. Normalmente, las prestaciones se pagan en forma de anualidades , pero también es posible una suma global . Participar en PERP también tiene un beneficio fiscal, porque la cantidad de dinero depositada en este plan es deducible de impuestos hasta el 10% de sus ingresos del último año. [14]