Préstamo moroso

Préstamo que es poco probable que se devuelva

Un préstamo moroso ( NPL , por sus siglas en inglés) es un préstamo bancario que está sujeto a un pago tardío o que es poco probable que el prestatario lo pague en su totalidad. Los préstamos morosos representan un gran desafío para el sector bancario, ya que reducen la rentabilidad. ^[1] A menudo se afirma que impiden que los bancos presten más a las empresas y los consumidores, lo que a su vez frena el crecimiento económico , aunque esta teoría es discutida. ^{[2] [3]}

En la Unión Europea , la gestión de los NPL resultantes de la crisis financiera de 2007-2008 se ha convertido en un tema políticamente delicado, que culminó en 2017 con la decisión del Consejo Europeo ^[4] de encargar a la Comisión Europea que pusiera en marcha un plan de acción para abordar los NPL. El plan de acción apoya el fomento de un mercado secundario para NPL y la creación de empresas de gestión de activos (también conocidos como bancos malos ). En diciembre de 2020, este plan de acción se revisó a raíz de la crisis de la pandemia de COVID-19 . ^[5]

Definición

Los préstamos incobrables se reconocen generalmente según los siguientes criterios: ^{[6] [7]}

• Los pagos de intereses y capital están vencidos por 90 días o más
• Se han capitalizado, refinanciado o retrasado por acuerdo al menos 90 días de pagos de intereses
• Los pagos tienen menos de 90 días de retraso, pero hay otras buenas razones para dudar de que se realicen en su totalidad.

Retos y dificultades de la resolución de NPL

En general, la gestión de los NPL se dificulta por diversas razones:

• Falta de una definición estándar y aceptada de NPL y de marcos de información sólidos
• Falta de una metodología de valoración estándar mediante la cual las instituciones financieras puedan prever pérdidas derivadas de la resolución de NPL.
• Incentivos para que los bancos y las instituciones financieras subestimen sus NPL para evitar el riesgo de reputación de enfrentarse a mayores costes de financiación en los mercados financieros
• La falta de voluntad de los bancos para vender NPL debido a los costos asociados a esa operación, lo que podría aumentar las pérdidas por NPL y, a su vez, perjudicar su suficiencia de capital.
• Normativa de protección del consumidor ^{[8] [9]}

Modelos de respuesta política y gestión de NPL

Existen dos enfoques principales para abordar los NPL:

• Un enfoque descentralizado implica regular a los bancos para que tomen medidas para prevenir y resolver los NPL en sus carteras de préstamos, por ejemplo, legislando normas contables para obligar a los bancos a provisionar contra pérdidas futuras, o estableciendo marcos legislativos y otras medidas para fomentar un mercado secundario para NPL. ^[10] En este enfoque, se deja a los bancos solos para gestionar sus propios préstamos incobrables dándoles incentivos, poderes legislativos o ventajas contables o fiscales especiales.
• Un enfoque centralizado toma la forma de una organización/agencia central como un " banco malo " (también llamado "Compañía de Gestión de Activos").

En la práctica, ambos enfoques pueden utilizarse simultáneamente, como lo ilustra el plan de acción de la Comisión Europea sobre NPL, ^{[11] [12]} mientras que algunos autores han argumentado que las crisis sistémicas generalmente requieren un enfoque más centralizado. ^[13]

Las medidas proactivas para abordar los NPL incluyen:

• Imponer más transparencia en la presentación de informes sobre NPL por parte de los bancos
• Marco contable (como la NIIF 9)
• Supervisión prudencial de los bancos, incluidos los niveles de requerimientos de capital y colchones.
• Incentivos proactivos para que los bancos ofrezcan indulgencia a los consumidores en dificultades y otros mecanismos de alivio de la deuda ^{[14] [15]}
• Creación de sociedades de gestión de activos (SGA) o bancos malos ^[16] . Estas sociedades utilizan fondos públicos o bancarios para eliminar los NPA de los libros bancarios. Por ejemplo, la Korea Asset Management Corporation adquirió hasta el 80% de los préstamos malos a tipo de mercado tras las crisis asiáticas.
• Fomentar mercados secundarios para NPL que puedan ofrecer el mecanismo y la liquidez necesarios para cancelar los préstamos incobrables. Muchas empresas ven una oportunidad de negocio en la compra de NPL. Comprar NPL a instituciones financieras con un descuento puede ser un negocio lucrativo. Las empresas pagan entre el 1% y el 80% del préstamo total y se convierten en el propietario legal (acreedor). El descuento depende de la antigüedad del préstamo, si está garantizado o no, la edad del deudor, la deuda personal o comercial, la zona de residencia, etc.
• La titulización de NPL (es decir, agrupar una gran cantidad de NPL en un producto financiero agrupado, como un bono cubierto o un título respaldado por activos) puede ayudar a preservar el valor de mercado del paquete de NPL a un nivel más cercano a su valor económico nominal o real, reduciendo así el costo de venta de NPL para los bancos. ^[17]
• Gobierno corporativo

La morosidad en el contexto de la crisis de la pandemia de COVID-19

Aunque en 2020 se ha producido una disminución real de los préstamos morosos, se espera que esta cuestión suponga un importante reto para el sector bancario en la era posterior a la COVID-19. ^{[18] [19] [20]} El BCE ha advertido de que la cantidad de NPL en la eurozona podría alcanzar hasta 1,4 billones de euros de préstamos incobrables, ^[21] sin embargo, la literatura académica sugiere que el aumento futuro de los NPL estará impulsado principalmente por el ritmo de la recuperación económica tras la COVID-19, y en particular por el nivel de desempleo. En el contexto de la crisis de la COVID-19, es probable que la desactivación de las moratorias de pago de la deuda y el aplazamiento de los impuestos también provoquen un aumento de los NPL. ^[22]

Para prepararse para la probable nueva ola de NPL, el presidente del Consejo de Supervisión del BCE, Andrea Enria, ha propuesto la creación de un Banco Malo Europeo ^{[23] [24] [25]} y ha impuesto una prohibición a la distribución de dividendos por parte de los bancos ^[26] , en un intento de presionar a los bancos para que aborden de forma proactiva los NPL. ^[27] El BCE también ha indicado que trabajará en el desarrollo de una plataforma "al estilo Amazon" que permita a los bancos e inversores negociar NPL en un mercado secundario. ^[28]

Mientras tanto, la Comisión Europea revisó su plan de acción en diciembre de 2020 ^[29], centrándose en acelerar el fomento de un mercado secundario para NPL y en ofrecer apoyo a las empresas nacionales de gestión de activos. La propuesta fue recibida con críticas por los grupos de la sociedad civil. ^{[30] [31]}

Préstamos inmobiliarios morosos (NPPL)

Se ha comprobado que los préstamos inmobiliarios no redituables conducen a crisis bancarias. ^[32] La necesidad de identificar las relaciones entre los factores macroeconómicos y los NPL ha sido crucial para que los gobiernos y las instituciones financieras supervisen la economía y adopten las políticas o decisiones necesarias para controlar y reducir el número de NPL en el sistema financiero. Se sabe que la crisis económica causada por un aumento de los NPL en un país en particular se ha propagado a otras economías, como se vio en la crisis de las hipotecas de alto riesgo de los Estados Unidos de América. Durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo, la Comunidad Económica de la ASEAN (AEC) ha atravesado períodos difíciles de NPPL volátiles y la cuestión de los NPPL sigue siendo un gran desafío entre los países miembros de la ASEAN. Las primeras investigaciones sobre los NPL estaban dominadas por los procedimientos internos y los atributos específicos de los bancos prestamistas en la aprobación, el control y la supervisión de los préstamos para garantizar que permanezcan activos y no se deterioren. En los últimos años, las investigaciones mostraron que los préstamos inmobiliarios representaban el mayor porcentaje de NPL en países como Malasia y los EE. UU. ^[33] Esto había reorientado la investigación hacia la forma en que las condiciones macroeconómicas afectan a los préstamos inmobiliarios no redituables.

Véase también

• Comité Narasimham sobre reformas del sector bancario
• Predeterminado (finanzas)
• Nombre

Referencias

1. "Định nghĩa khoản vay không hiệu quả NPL". ¿Qué es la morosidad? . 2023-06-28 . Consultado el 6 de julio de 2023 .
2. Angelini, Paolo (12 de abril de 2018). "Préstamos morosos y mecanismo de asignación de crédito". VoxEU.org . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
3. Schäfer, Larissa (2016). "Perdonar pero no olvidar: el comportamiento de los bancos relacionales cuando las empresas están en dificultades". www.ebrd.com . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
4. "Conclusiones del Consejo sobre el plan de acción para abordar los préstamos dudosos en Europa". www.consilium.europa.eu . Consultado el 15 de febrero de 2021 .
5. "Plan de acción: lucha contra los préstamos no productivos tras la pandemia de COVID-19". Comisión Europea - Comisión Europea . Consultado el 15 de febrero de 2021 .
6. "Aclaración y elaboración de cuestiones planteadas en la reunión de diciembre de 2004 del Grupo de expertos asesores del Grupo de trabajo intersecretarial sobre cuentas nacionales" (PDF) . FONDO MONETARIO INTERNACIONAL. Junio ​​de 2005. {{cite journal}}: Requiere citar revista |journal=( ayuda )
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8. "Las deudas incobrables generan buenos beneficios, pero ¿cuáles son los costes sociales?". openDemocracy . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
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10. "Administradores de crédito, compradores de crédito y recuperación de garantías: fomento de mercados secundarios para préstamos no productivos (NPL) y facilitación de la recuperación de garantías - Think Tank" (Grupo de expertos) www.europarl.europa.eu . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
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13. Ayadi, Rym (2017). La eliminación de activos heredados: ¿una herramienta eficaz para la reestructuración bancaria? : Estudio . Parlamento Europeo. ISBN 978-92-846-0609-2.OCLC 1013925272  .^{[ página necesaria ]}
14. "La financiarización de las deudas en dificultades en Europa". Finance Watch . 2020-06-19 . Consultado el 2021-02-14 .
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21. Enría, Andrea (12 de octubre de 2020). "Entrevista con Handelsblatt". {{cite journal}}: Requiere citar revista |journal=( ayuda )
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23. Enria, Andrea (26 de octubre de 2020). «BCE: la UE necesita un 'banco malo' regional». Financial Times . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
24. Carrascosa, Antonio (22 de diciembre de 2020). «Un banco malo europeo: ¿una herramienta necesaria para la estabilidad financiera?». Junta Única de Resolución . Consultado el 15 de febrero de 2021 .
25. ""Un banco malo debe ser parte de nuestra caja de herramientas para resolver los desafíos bancarios"". Il Sole 24 ORE (en italiano). 18 de septiembre de 2020. Consultado el 15 de febrero de 2021 .
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27. Banco Central Europeo (28 de enero de 2021). "El BCE pide a los bancos que aborden el riesgo crediticio y mejoren la eficiencia". {{cite journal}}: Requiere citar revista |journal=( ayuda )
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29. "Respuesta al coronavirus: abordar los préstamos no productivos para que los bancos puedan apoyar a los hogares y las empresas de la UE". Comisión Europea - Comisión Europea . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
30. "Los planes de la Comisión Europea sobre préstamos morosos dejarán a los consumidores vulnerables a los "fondos buitres"". www.beuc.eu . Consultado el 14 de febrero de 2021 .
31. "Navidad anticipada para los bancos europeos: los rescates públicos volverán a ser la norma". Finance Watch . 2020-12-16 . Consultado el 2021-02-14 .
32. Tham, Kuen-wei (2022). "Implicaciones dinámicas del PIB, las tasas de interés, los impuestos, los ingresos, las inversiones extranjeras directas y los precios de la vivienda en los NPL inmobiliarios". Revista internacional de mercados inmobiliarios y análisis . 15 (5): 1122–1144. doi :10.1108/IJHMA-07-2021-0078. S2CID  244229109.
33. Tham, Kuen-wei (2021). "Préstamos inmobiliarios morosos y su origen en el sistema de financiación inmobiliaria". Revista Internacional de Ciencias de la Propiedad . 11 (1): 35–59. doi : 10.22452/ijps.vol11no1.3 .