El método estándar para el riesgo de crédito de contraparte ( SA-CCR ) es el marco de requisitos de capital de Basilea III que aborda el riesgo de contraparte para las operaciones con derivados . [1] Fue publicado por el Comité de Basilea en marzo de 2014. [2] Véase Basilea III: Finalizando las reformas poscrisis .
El marco reemplazó ambos enfoques de modelos no internos: el Método de exposición actual (CEM) y el Método estandarizado (SM). Se pretende que sea una "metodología sensible al riesgo", es decir, consciente de la clase de activos y la cobertura , que diferencie entre operaciones con margen y sin margen y reconozca los beneficios de compensación ; consideraciones que no se han abordado suficientemente en los marcos anteriores.
SA-CCR calcula la exposición en caso de incumplimiento de derivados y "operaciones de liquidación a largo plazo" expuestas al riesgo de crédito de contraparte. Construye EAD como (i) un "Costo de Reposición" (RC), si la contraparte incumpliera hoy; combinado con (ii) la "Exposición Futura Potencial" (PFE) para la contraparte. Para el primero: la exposición actual, es decir, el valor de mercado de las operaciones, se agrega por contraparte y luego se compensa con la garantía recortada . Para este último: por clase de activo , los "complementos" comerciales , reducidos mediante la compensación basada en supuestos de correlación , se agregan a "conjuntos de cobertura"; luego se agregan a "conjuntos de compensación" y se compensan con la garantía de la contraparte (es decir, el margen inicial ), que está sujeta a un "multiplicador" que limita su beneficio y aplica un límite mínimo del 5% a la exposición.
El EAD SA-CCR es un insumo para el cálculo del capital regulatorio del banco donde se combina con el PD y LGD de la contraparte para derivar los RWA ; Por tanto, algunos bancos incorporan SA-CCR en sus cálculos de KVA . Debido a su agregación en dos pasos, la asignación de capital entre mesas de negociación (o incluso clases de activos) es un desafío; lo que dificulta calcular de manera justa el rendimiento del capital ajustado al riesgo de cada mesa . A continuación se proponen aquí varios métodos. [3] SA-CCR también es parte de otras regulaciones como el índice de apalancamiento y el índice de financiamiento estable neto .