Estrategia de inversión

En finanzas , una estrategia de inversión es un conjunto de reglas, comportamientos o procedimientos, diseñados para guiar la selección de una cartera de inversiones por parte de un inversor . Los individuos tienen diferentes objetivos de ganancias y sus habilidades individuales hacen que diferentes tácticas y estrategias sean apropiadas. ^[1] Algunas opciones implican una compensación entre riesgo y rendimiento. La mayoría de los inversores se sitúan en algún punto intermedio, aceptando cierto riesgo por la expectativa de mayores rendimientos. Los inversores frecuentemente eligen inversiones para protegerse contra la inflación . Durante períodos de alta inflación, las inversiones como las acciones tienden a tener peores resultados en términos reales.

Horizonte temporal de las inversiones. Inversiones como acciones deben invertirse teniendo en cuenta un plazo mínimo de 5 años. Se recomienda para financiar gastos mínimos de 6 a 12 meses en una cuenta corriente para emergencias, brindando acceso instantáneo antes de invertir en inversiones más riesgosas que una cuenta de acceso instantáneo. También se recomienda no más del 90% de su dinero en acciones de acceso no instantáneo. Pueden ocurrir gastos inesperados. Si alguien no tiene ingresos, se pueden crear ingresos utilizando fondos de ingresos compartidos.

Estrategias

• Sin estrategia : A los inversores que no tienen una estrategia se les ha llamado Ovejas. ^[2] Las elecciones arbitrarias basadas en el lanzamiento de dardos a una página (haciendo referencia a décadas anteriores cuando los precios de las acciones se cotizaban diariamente en los periódicos) se han denominado Monos con los ojos vendados lanzando dardos [sin fuente]. Esta famosa prueba tuvo resultados discutibles. ^[3]
• Activo vs Pasivo : Las estrategias pasivas como comprar y mantener y la indexación pasiva se utilizan a menudo para minimizar los costos de transacción . Los inversores pasivos no creen que sea posible cronometrar el mercado. Las estrategias activas , como el trading de impulso, son un intento de superar a los índices de referencia. Los inversores activos creen que tienen habilidades superiores a la media.
• Momentum Trading : una estrategia es seleccionar inversiones en función de su desempeño pasado reciente. Las acciones que tuvieron rendimientos más altos durante los últimos 3 a 12 meses tienden a seguir teniendo un mejor desempeño durante los próximos meses en comparación con las acciones que tuvieron rendimientos más bajos durante los últimos 3 a 12 meses. ^[4] Hay evidencia tanto a favor como en contra ^{[5] [6] [7]} de esta estrategia.
• Comprar y mantener : esta estrategia implica comprar acciones o fondos de la empresa y conservarlos durante un período prolongado. Es una estrategia de inversión a largo plazo, basada en el concepto de que a largo plazo los mercados de valores ofrecen una buena tasa de rendimiento a pesar de los períodos de volatilidad o caída. Este punto de vista también sostiene que la sincronización del mercado , que uno puede entrar en el mercado en los mínimos y vender en los máximos, no funciona para los pequeños inversores, por lo que es mejor simplemente comprar y mantener.
• Estrategia larga y corta : Una estrategia larga y corta consiste en seleccionar un universo de acciones y clasificarlas según un factor alfa combinado . Dadas las clasificaciones, posicionamos posiciones largas en el percentil superior y posiciones cortas en el percentil inferior de valores una vez por cada período de reequilibrio.
• Indexación : la indexación es cuando un inversor compra una pequeña proporción de todas las acciones de un índice de mercado como el S&P 500 , o más probablemente, un fondo mutuo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF). Puede ser una estrategia pasiva si se mantiene durante largos períodos o una estrategia activa si el índice se utiliza para entrar y salir del mercado rápidamente.
• Mercados desarrollados versus mercados emergentes : Mucha gente utiliza los mercados bursátiles desarrollados porque se cree que son más seguros que los mercados emergentes. Al invertir a nivel mundial, se corre el riesgo de sufrir cambios en los tipos de cambio de divisas además del rendimiento del mercado de valores. Otras personas eligen los mercados emergentes creyendo que tienen un mayor potencial de crecimiento del PIB, lo que a su vez afectaría positivamente los precios de las acciones en esos países. Los mercados bursátiles emergentes pueden estar menos regulados que los de los mercados desarrollados, lo que aumenta los riesgos y tiene asociados mayores riesgos políticos. La forma más común de invertir en los mercados globales es a través de fondos.
• Comercio de pares : El comercio de pares es una estrategia comercial que consiste en identificar pares de acciones similares y tomar una combinación lineal de su precio para que el resultado sea una serie de tiempo estacionaria . Luego podemos calcular Altman_Z-score para la señal estacionaria y operar con el diferencial suponiendo una reversión a la media: vender en corto el activo superior y vender en largo el activo inferior.
• Valor versus crecimiento : la estrategia de inversión en valor analiza el valor intrínseco de una empresa y los inversores en valor buscan acciones de empresas que creen que están infravaloradas. La estrategia de inversión en crecimiento analiza el potencial de crecimiento de una empresa y cuando una empresa que espera obtener un crecimiento superior al de las empresas de la misma industria o del mercado en su conjunto, atraerá a los inversores en crecimiento que buscan maximizar su ganancia de capital. .
  
  Tenga cuidado con las trampas de valor. Aquí es donde las acciones tienen buenos ratios P/E o NAV (valores liquidativos) porque el público inversor no predice que la acción o el sector tendrá un buen desempeño en el futuro, por ejemplo, en un mercado en declive. También puede suceder si el desempeño pasado de una empresa no ha sido bueno en el pasado después de una fuerte liquidación.

• Inversión de crecimiento de dividendos : esta estrategia consiste en invertir en acciones de la empresa de acuerdo con los dividendos futuros previstos a pagar. Las empresas que pagan dividendos consistentes y predecibles tienden a tener precios de acciones menos volátiles. ^[8] Las empresas que pagan dividendos bien establecidas intentarán aumentar su pago de dividendos cada año, y aquellas que realizan un aumento durante 25 años consecutivos se denominan aristócratas de dividendos . Los inversores que reinvierten los dividendos pueden beneficiarse de la capitalización de su inversión a largo plazo, ya sea invirtiendo directamente o mediante un Plan de Reinversión de Dividendos (DRIP) .
• Promedio de costos en dólares : ^[9] La estrategia de promediación de costos en dólares tiene como objetivo reducir el riesgo de incurrir en pérdidas sustanciales que se producen cuando se invierte toda la suma principal justo antes de que caiga el mercado.
• Inversión contraria : ^[10] Una estrategia de inversión contraria consiste en seleccionar buenas empresas en momentos de caída del mercado y comprar muchas acciones de esa empresa para obtener beneficios a largo plazo. En tiempos de declive económico, existen muchas oportunidades para comprar buenas acciones a precios razonables. Pero, ¿qué hace que una empresa sea buena para los accionistas? Una buena empresa es aquella que se centra en el valor a largo plazo, la calidad de lo que ofrece o el precio de las acciones. Esta empresa debe tener una ventaja competitiva duradera, lo que significa que tiene una posición en el mercado o una marca que impide el fácil acceso de los competidores o controla una fuente escasa de materia prima. Algunos ejemplos de empresas que responden a estos criterios se encuentran en el campo de los seguros, refrescos, zapatos, chocolates, construcción de viviendas, muebles y muchos más. Podemos ver que no hay nada "elegante" o especial en estos campos de inversión: son comúnmente utilizados por todos y cada uno de nosotros. Se deben tener en cuenta muchas variables a la hora de tomar la decisión final de elección de la empresa. Algunos de ellos son:
  • La empresa debe estar en una industria en crecimiento.
  • La empresa no puede ser vulnerable a la competencia.
  • La empresa debe tener sus ganancias en una tendencia ascendente.
  • La empresa debe tener un rendimiento constante sobre el capital invertido.
  • La empresa debe ser flexible para ajustar los precios a la inflación.
• Empresas más pequeñas : Históricamente, las empresas medianas han superado a las de gran capitalización en el mercado de valores. Las empresas más pequeñas nuevamente han obtenido retornos aún mayores. Históricamente, los mejores rendimientos por tamaño de capitalización de mercado provienen de empresas de microcapitalización. Los inversores que utilizan esta estrategia compran empresas en función de su pequeña capitalización de mercado en la bolsa de valores. Uno de los mayores inversores, Warren Buffett , ganó dinero en pequeñas empresas al principio de su carrera combinándolo con inversiones de valor. Compró pequeñas empresas con bajos ratios P/E y altos activos/capitalización de mercado.

• Microinversión: La microinversión es un tipo de estrategia de inversión diseñada para hacer que la inversión sea regular, accesible y asequible, especialmente para aquellos que no tienen mucho dinero para invertir o que son nuevos en el mundo de la inversión. ^{[11] [12]}

Ver también

• Asignación de activos
• Reversión de activos
• Comprar y retener
• Bono (finanzas)
• PUEDE ADELGAZAR
• inversión contraria
• Asesor financiero
• Elección de cartera intertemporal
• Fondo de inversión
• Estrategia de inversión basada en pasivos
• Lista de bolsas de valores
• La sincronización del mercado
• Optimización de cartera
• Bolsa de Valores
• Retorno de la inversión ponderado en el tiempo
• Seguimiento de tendencias

Referencias

1. "Estrategias generales".
2. Definición de oveja | investopedia
3. "Concurso de dardos del Wall Street Journal".
4. Aplicación del aprendizaje profundo para mejorar las estrategias comerciales de impulso en acciones | Lawrence Takeuchi, Yu-Ying (Albert) Lee
5. "Reglas prácticas para invertir". Archivado desde el original el 10 de agosto de 2014 . Consultado el 9 de agosto de 2014 .
6. Persecución del rendimiento: una estrategia perdedora - TheStreet TheStreet.com
7. "Por qué no debería comprar un fondo mutuo con alta calificación". Forbes .
8. "Introducción a los dividendos: invertir en acciones de dividendos | Investopedia". Investopedia . 29 de noviembre de 2012 . Consultado el 29 de noviembre de 2016 .
9. Hebeler, Henry K. (27 de abril de 2007). Promedio de costos en dólares. John Wiley e hijos. ISBN 9780470117781. Consultado el 19 de noviembre de 2015 . {{cite book}}: |website=ignorado ( ayuda )
10. "Maniobras del mercado bajista de Warren Buffett".
11. "Los innovadores CONOCE A LAS 65 EMPRESAS Y SUS PROPIETARIOS QUE HAN CREADO LA ÚLTIMA OLA DE PRODUCTOS, SERVICIOS Y TECNOLOGÍAS. - 1 de mayo de 2001". dinero.cnn.com . Consultado el 20 de abril de 2023 .
12. Lucchetti, Aaron (22 de diciembre de 1999). "Los minoristas electrónicos permiten a los compradores agregar inversiones de fondos a los carritos". Wall Street Journal . Consultado el 20 de abril de 2023 .

enlaces externos

• La revista de estrategias de inversión
• Serie de conferencias cuántópicas