La Regulación SX es una regulación prescrita en los Estados Unidos de América que establece la forma y el contenido específicos de los informes financieros , específicamente los estados financieros de las empresas públicas. [1] Se cita como 17 CFR Parte 210; el nombre de la parte es "Forma, contenido y requisitos para los estados financieros, Ley de Valores de 1933 , Ley de Bolsa de Valores de 1934 , Ley de Sociedades Tenedoras de Servicios Públicos de 1935 , Ley de Sociedades de Inversión de 1940 , Ley de Asesores de Inversiones de 1940 y Energía Ley de Política y Conservación de 1975 ".
La Regulación SX amplía el significado del término "estados financieros" para incluir todas las notas a los estados y todos los anexos relacionados. El Reglamento SX está estrechamente relacionado con el Reglamento SK , que establece requisitos de presentación de informes para diversas presentaciones y registros ante la SEC utilizados por empresas públicas. La Regulación SX afecta profundamente a los contadores y auditores internos y externos , y a los directores y funcionarios y a numerosos funcionarios, empleados y contratistas de empresas que informan públicamente, y debido a la necesidad de informes precisos de dinero y otros datos, cualquier operación de una empresa puede verse afectada en gran medida. requieren el cumplimiento final de la Regulación SX y la Ley Sarbanes-Oxley .
La Regulación SX y los Comunicados de Información Financiera (Boletines de Contabilidad del Personal) establecen la forma, el contenido y los requisitos para los estados financieros que deben presentarse como parte de (a) declaraciones de registro según la Ley de Valores de 1933 y (b) declaraciones de registro según sección 12, [2] informes anuales u otros informes según las secciones 13 [3] y 15(d) [4] y declaraciones de representación e información según la sección 14 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934; salvo que se disponga específicamente lo contrario en los formularios.
La Regulación SX se ve con menos frecuencia, pero es igualmente válida para (c) declaraciones de registro, informes anuales e informes de accionistas presentados bajo la Ley de Sociedades Tenedoras de Servicios Públicos de 1935 y también para (d) la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
La Regulación SX generalmente analiza implícitamente los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) de EE. UU. Sin embargo, las empresas a veces utilizan medidas no GAAP para proporcionar información sobre su negocio. Las medidas financieras no GAAP se definen en la Regulación G. Las Regulaciones G y el Artículo 10e del Reglamento SK brindan orientación sobre el uso de medidas no GAAP. En mayo de 2016, la SEC también emitió Interpretaciones de Cumplimiento y Divulgación adicionales [5] relacionadas con las reglas y regulaciones sobre el uso de medidas financieras no GAAP. [6]
La Regulación SX fue ideada por el personal de la SEC con abundantes aportaciones de entidades relacionadas con la contabilidad. Las principales entidades involucradas en su mantenimiento incluyen:
Debido a que la Regulación SX es amplia y su impacto en los informes financieros es tan generalizado, es importante tener una terminología consistente y hacerlo bien desde el principio para que las palabras y frases tengan el mismo significado en todo momento. Entre otros términos, se asignan significados a ciertos términos básicos. Por ejemplo: Informe contable, Monto, Certificado , Control, Año fiscal, Participación, Subsidiaria de propiedad total, etc.
También se da un significado específico a "Información financiera resumida".
No se da un significado específico para el término complejo Control interno sobre la información financiera , pero se hace referencia a la Regla 13a-15(f). Como el hecho de no tener dichos controles o implementarlos adecuadamente o no utilizar/proporcionar su divulgación puede conllevar sanciones y dado que esta frase impregna el pensamiento y la formulación de reglas en la industria de valores, vale la pena revisar esta definición, una definición que requiere que la administración sea proactivo:
El término control interno sobre la información financiera se define como un proceso diseñado por, o bajo la supervisión de, el principal ejecutivo y los principales funcionarios financieros del emisor, o personas que desempeñan funciones similares, y efectuado por la junta directiva, la gerencia y otro personal del emisor. Proporcionar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información financiera y la preparación de estados financieros para fines externos de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados e incluye aquellas políticas y procedimientos que:
1. Pertenecen al mantenimiento de registros que con detalle razonable reflejen de manera precisa y justa las transacciones y disposiciones de los activos del emisor;
2. Proporcionar seguridad razonable de que las transacciones se registran según sea necesario para permitir la preparación de estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, y que los ingresos y gastos del emisor se realizan únicamente de acuerdo con las autorizaciones de la gerencia y los directores del emisor; y
3. Proporcionar seguridad razonable respecto de la prevención o detección oportuna de adquisiciones, usos o enajenaciones no autorizadas de los activos del emisor que podrían tener un efecto material en los estados financieros.
Calificaciones e Informes de Contadores (Reglas 2-01 a 2-07)[1]
Después de establecer algunas definiciones básicas e importantes en la Regla 1-02, la Regulación SX comienza en la Regla 2-01 (Calificaciones de los contadores) considerando a los contadores y auditores y declara quién es aceptable para la SEC para actuar como tal. Los contadores y auditores deben estar debidamente registrados en su propia jurisdicción: "La Comisión no reconocerá a ninguna persona como contador público autorizado que no esté debidamente registrada y al día con sus obligaciones como tal conforme a las leyes del lugar de su residencia u oficina principal".
Además, una cuestión de importancia crítica es la independencia del auditor respecto de la empresa cliente. Regla final 33-8183, (https://www.sec.gov/rules/final/33-8183.htm, 28 de enero de 2003) mientras se analizan los servicios de auditoría, los servicios distintos de la auditoría y la independencia del auditor/contador,
Los principios de independencia de la Comisión con respecto a los servicios prestados por los auditores se basan en gran medida en tres principios básicos, cuya violación perjudicaría la independencia del auditor:
(1) un auditor no puede desempeñar el papel de dirección,
(2) un auditor no puede auditar su propio trabajo, y
(3) un auditor no puede desempeñar una función de defensa de su cliente.
Para ser más claro al respecto, Sarbanes-Oxley establece los nueve inadmisibles, es decir, las nueve categorías de servicios distintos de la auditoría prohibidos para los auditores:
Aquí es donde la SEC asigna la responsabilidad corporativa : "Las reglas finales reconocen el papel crítico desempeñado por los comités de auditoría en el proceso de información financiera y la posición única de los comités de auditoría para asegurar la independencia del auditor"... debido a "la capacidad y responsabilidad únicas" del comité de auditoría para aislar al auditor de las presiones que pueda ejercer la administración".
El resultado de la Regla Final 33-8183 fue agregar la Regla 2-07 a la Regulación SX y enmendar la Regla 2-01 de la Regulación SX, además de afectar varias otras regulaciones, reglas y formularios.
Estos cambios fueron provocados principalmente por la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, promulgada el 30 de julio de 2002. El Título II de la Ley Sarbanes-Oxley, titulado "Independencia del Auditor" exigía que la Comisión adoptara, antes del 26 de enero de 2003, normas finales tales como como 33-8183.
La Sección 201 de Sarbanes-Oxley exige que los servicios distintos de los de auditoría que no estén prohibidos por la Ley Sarbanes-Oxley y las normas de la Comisión estén sujetos a la aprobación previa del comité de auditoría del registrante. Estas reglas especifican los requisitos para obtener dicha aprobación previa del comité de auditoría del registrante. La Sección 202 de Sarbanes-Oxley requiere que un comité de auditoría apruebe previamente los servicios permitidos distintos de los de auditoría y especifica ciertas excepciones al requisito de obtener una aprobación previa. Estas reglas especifican los requisitos del comité de auditoría de la entidad registrada para la aprobación previa de servicios distintos de los de auditoría por parte del auditor de los estados financieros de la entidad registrada.
Por lo tanto, se puede ver que la membresía del comité de auditoría no es una recompensa por el buen comportamiento o una sinecura, sino más bien una gran responsabilidad que se deriva de la Ley Sarbanes-Oxley, varias regulaciones, reglas y reglas finales de la SEC, para cumplir también con las responsabilidades de las Regulaciones SX. y el Reglamento SK.
Calificaciones e Informes de Contadores
Después de esta sección inicial donde la SEC establece los requisitos y limitaciones de la interacción entre la empresa, la administración, el comité de auditoría, los contadores y el auditor, la Regulación SX es libre de continuar y discutir la forma y el contenido de los estados financieros y los informes financieros. Entre otras cosas, la Regla 210.2-06 (Retención de registros de auditoría y revisión) impone un período de siete años después de que un contador concluye una auditoría o revisión de los estados financieros de un emisor, durante el cual el contador deberá conservar los registros relevantes para la auditoría o revisión, incluyendo papeles de trabajo y otros documentos que forman la base de la auditoría o revisión, y memorandos, correspondencia, comunicaciones, otros documentos y registros (incluidos registros electrónicos).
Instrucciones Generales en Materia de Estados Financieros (Reglas 3-01 a 3-20)[2]
Aunque se denominan "Instrucciones generales", suelen ser bastante específicas.
Todos los estados financieros serán auditados a menos que se indique lo contrario.
Las reglas 3-01 a 3-20 especifican los balances y estados de ingresos y flujos de efectivo que se incluirán en los documentos de divulgación cuando se preparen de conformidad con la Regulación SX.
Otras partes de la Regulación SX rigen el examen, la forma y el contenido de dichos estados financieros, incluida la base de consolidación y los anexos que se presentarán.
Las entidades registradas deben presentar balances auditados al final de cada uno de los dos años fiscales más recientes para la entidad registrada y sus subsidiarias consolidadas. Cualquier balance provisional proporcionado de acuerdo con los requisitos de esta sección puede no estar auditado, pero deberá estar al menos tan actualizado como el balance más reciente presentado ante la Comisión en el Formulario 10-Q. Cuando las presentaciones deben realizarse pero los balances de fin de año aún no están disponibles, se prevé el uso de balances provisionales, incluidos límites de tiempo para declarantes grandes y acelerados.
Las entidades registradas deben presentar estados auditados de ingresos y flujos de efectivo para cada uno de los tres años fiscales anteriores a la fecha del balance general auditado más reciente para la entidad registrada y sus subsidiarias consolidadas y predecesoras. Además, para cualquier período intermedio entre el último balance auditado y la fecha del balance intermedio más reciente que se presente, se proporcionarán estados intermedios de ingresos y flujos de efectivo. Dichos estados financieros intermedios podrán no estar auditados.
Las instrucciones señalan que cualquier estado financiero intermedio no auditado proporcionado deberá reflejar todos los ajustes que sean necesarios para una declaración justa de los resultados; y se incluirá una declaración a tal efecto. Dichos ajustes incluirán, por ejemplo, provisiones estimadas apropiadas para acuerdos de bonificación y participación en las ganancias normalmente determinados o liquidados al final del año. Si todos esos ajustes son de naturaleza normal recurrente, se hará una declaración a tal efecto. De lo contrario, se proporcionará información que describa con el detalle adecuado la naturaleza y el monto de cualquier ajuste que no sea los ajustes recurrentes normales.
Asimismo, se deberán proporcionar revelaciones sobre los segmentos requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados para cada año para el cual se proporcione un estado de resultados auditado.
Estados Financieros Consolidados y Combinados (Reglas 3A-01 a 3A-05)[6]
No es una ley natural que los estados de entidades relacionadas o subsidiarias deban consolidarse; sin embargo, la presunción es que, a menos que exista una buena razón para no consolidar, los estados consolidados deben proporcionar una mejor imagen de las operaciones generales y, por lo tanto, deben proporcionarse.
El grado de propiedad de una entidad por parte de su matriz; subsidiarias en el extranjero; diferentes períodos de presentación de informes fiscales - se encuentran entre los factores que la administración debe considerar al decidir si consolidar o en qué medida los estados de resultados. La Regla 3-04 requiere que se eliminen las partidas y transacciones entre compañías en los estados financieros consolidados que se presentan y las ganancias y pérdidas entre compañías no realizadas.
Reglas de Aplicación General (Reglas 4-01 a 4-10)[7]
La Regla también incluye: "La información requerida con respecto a cualquier declaración se proporcionará como un requisito mínimo al que se agregará la información material adicional que sea necesaria para hacer las declaraciones requeridas, a la luz de las circunstancias en las que se hacen. no engañoso." Aquí no se especifica ningún límite en cuanto a la cantidad de información adicional que podría ser necesaria.
Las otras Reglas aquí son de poco interés con las notables excepciones de la Regla 4-08 Notas Generales a los Estados Financieros y la Regla 4-10 Contabilidad e Informes Financieros para Actividades de Producción de Petróleo y Gas. La Regla 4-10 debe ser seguida cuidadosamente sólo por los productores de petróleo y gas y aquellos que buscan fuentes de petróleo crudo, pero la Regla 4-08 es de aplicabilidad universal.
Por ejemplo, el número 8 (Gasto del impuesto sobre la renta) tiene sólo cuatro párrafos modestos, pero debe cumplirse a la luz del Resumen FAS 109: Contabilidad de impuestos sobre la renta, un documento de 116 páginas.
Empresas Comerciales e Industriales (Reglas 5-01 a 5-04) [8]
"Empresas comerciales e industriales" es una categoría muy general que comprende la mayoría de las empresas comerciales o potencialmente comercializables. La Regla 5 se aplica a todas las entidades excepto aquellas cubiertas por la Regla 6, la Regla 6A, la Regla 7 y la Regla 9. La Regla 5 'mantiene a todos en la misma página' al exigir la divulgación mínima aceptable para los balances y los estados de resultados.
Sociedades de Inversión Registradas (Reglas 6-01 a 6-10) [11]
Las compañías de inversión, principalmente fondos mutuos , con presencia interestatal y por encima de cierto tamaño, deben registrarse en la SEC según la Ley de Compañías de Inversión de 1940.
Las compañías de inversión se consideran una industria con requisitos especiales de presentación de informes, descritos en las Reglas 6-01 a 6-10. Véase también otras secciones, como el Artículo 12, que aborda el cronograma de inversiones y cronogramas adicionales requeridos para las empresas de inversión registradas.
Planes de compra de acciones, ahorros y similares para empleados (Reglas 6A-01 a 6A-05) [12]
Regla 6A-01—Aplicación de la Regla 6A-01 a la Regla 6A-05
Regla 6A-02—Reglas especiales aplicables a la compra de acciones, ahorros y planes similares para empleados
Regla 6A-03—Declaraciones de situación financiera
Regla 6A-04—Estados de ingresos y cambios en el patrimonio del plan
Regla 6A-05—Qué anejos deben presentarse
Compañías de Seguros (Reglas 7-01 a 7-05) [13]
Regla 7-01—Aplicación de la Regla 7-01 a la Regla 7-05
Regla 7-02—Requisito general
Regla 7-03—Balances
Regla 7-04—Declaraciones de Ingresos
Regla 7-05—Qué anejos deben presentarse
Estados financieros de empresas declarantes más pequeñas (Reglas 8-01 a 8-08)[14]
Regla 8-01—Notas preliminares al Artículo 8
Regla 8-02—Estados financieros anuales
Regla 8-03—Estados financieros intermedios
Regla 8-04—Estados financieros de negocios adquiridos o por adquirir
Regla 8-05—Información financiera pro forma
Regla 8-06—Operaciones inmobiliarias adquiridas o por adquirir
Regla 8-07—Sociedades en comandita
Regla 8-08—Antigüedad de los estados financieros
Sociedades Tenedoras de Bancos (Reglas 9-01 a 9-06) [15]
Regla 9-01—Aplicación de la Regla 9-01 a la Regla 9-07
Regla 9-02—Requisito general
Regla 9-03—Balances
Regla 9-04—Declaraciones de Ingresos
Regla 9-05—Actividades en el extranjero
Regla 9-06—Información financiera condensada del registrante
Regla 9-07 -- [Reservado]
Estados financieros intermedios (Regla 10-1)[16]
Regla 10-01—Estados financieros intermedios
Información Financiera Proforma (Reglas 11-01 a 11-03)[17]
Forma y Contenido de los Anejos (Reglas 12-01 a 12-09) [18]
GENERAL
PARA GESTIÓN DE EMPRESAS DE INVERSIÓN
PARA EMPRESAS DE INVERSIÓN CON CERTIFICADOS DE IMPORTE NOMINAL
PARA DETERMINADAS EMPRESAS INMOBILIARIAS
La Regulación SX se anunció en el comunicado de la Serie Contable no. 11 y apareció por primera vez en el Código de Regulaciones Federales en 1941. Para obtener copias de la Regulación SX tal como aparecen en el Código desde 1997 hasta el presente, consulte el Código de Regulaciones Federales (Edición Anual). Ocasionalmente, la SEC también ha publicado un Reglamento como publicación separada. Consulte la tabla siguiente para conocer estas versiones anteriores del Reglamento.
Publicaciones de informes financieros: Las publicaciones de informes financieros o FRR son publicaciones diseñadas para comunicar las posiciones de la SEC sobre principios contables y prácticas de auditoría. [12] [13] [14]